A fraca demanda industrial e a redução das vendas de mobilidade elétrica na China afetaram negativamente os resultados
A margem bruta melhorou para 44.1% Impulsionada pelo foco contínuo em custos de fabricação e eficiência
MARLBOROUGH, Massachusetts, Oct. 31, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- A IPG Photonics Corporation (NASDAQ: IPGP) divulgou hoje os resultados financeiros do terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2023.
| Três meses encerrados em 30 de setembro, | Nove meses encerraods em 30 de setembro, | |||||||||||||||||||
| (Em milhões, exceto dados por ação e porcentagens) | 2023 | 2022 | Mudança | 2023 | 2022 | Mudança | ||||||||||||||
| Receita | $ | 301.4 | $ | 349.0 | (14)% | $ | 988.5 | $ | 1,096.0 | (10)% | ||||||||||
| Margem bruta | 44.1 | % | 43.1 | % | 43.2 | % | 45.1 | % | ||||||||||||
| Lucro operacional | $ | 55.7 | $ | 93.2 | (40)% | $ | 203.2 | $ | 258.0 | (21)% | ||||||||||
| Margem operacional | 18.5 | % | 26.7 | % | 20.6 | % | 23.5 | % | ||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à IPG Photonics Corporation | $ | 55.0 | $ | 76.3 | (28)% | $ | 177.5 | $ | 202.8 | (12)% | ||||||||||
| Lucro por ação diluída | $ | 1.16 | $ | 1.47 | (21)% | $ | 3.73 | $ | 3.93 | (5)% | ||||||||||
Comentários da gerência
"Estamos passando por um ciclo de investimento de capital desafiador e nossas vendas de processamento de materiais foram afetadas pela fraca demanda industrial global e pela redução dos investimentos em capacidade de baterias de veículos elétricos na China. No entanto, observamos um crescimento em aplicações de soldagem fora da China, incluindo dispositivos portáteis e de mobilidade eletrônica, e um aumento da demanda em aplicações de impressão 3D. Nossas vendas médicas também aumentaram após um ajuste de estoque feito por um grande cliente no trimestre anterior", disse o Dr. Eugene Scherbakov, CEO da IPG Photonics. "Estamos vendo uma maior adoção da tecnologia de soldagem a laser e introduzimos produtos para explorar novas aplicações para nossos lasers, como limpeza e secagem, a fim de desbloquear oportunidades adicionais de crescimento para a IPG. Nossa margem bruta continua a melhorar, apesar da receita menor, pois nos concentramos em reduzir custos, gerenciar estoques e melhorar a eficiência da fabricação."
Destaques financeiros
A receita de US$ 301 milhões no terceiro trimestre diminuiu 14% em relação ao ano anterior. As alterações nas taxas de câmbio reduziram a receita em aproximadamente US$ 6 milhões, ou 2%. As vendas de processamento de materiais foram responsáveis por 88% da receita total e diminuíram 15% em relação ao ano anterior. O declínio deveu-se à redução da receita em aplicações de corte, soldagem e marcação na China, parcialmente compensada pelo crescimento em aplicações de impressão 3D e pelo aumento das vendas de soldadores portáteis. As vendas de produtos de crescimento emergente representaram 42% da receita total e foram afetadas negativamente pela redução das vendas para aplicações de mobilidade eletrônica na China e pela menor demanda em aplicações de fabricação de células solares. As vendas de outros aplicativos diminuíram 1% em relação ao ano anterior devido à menor receita em aplicativos avançados e de telecomunicações.
A receita de lasers de onda contínua (CW) de alta potência caiu 22% em relação ao ano anterior devido à concorrência e à menor demanda no corte de chapas planas e à menor demanda em aplicações de soldagem devido ao cronograma dos projetos. As vendas de lasers pulsados caíram 25% em comparação com o ano anterior devido à menor demanda em aplicações de marcação e fabricação de células solares. Por região, as vendas diminuíram 28% na China e 13% na América do Norte, mas aumentaram 3% na Europa e 41% no Japão em uma base anual.
A margem bruta de 44,1% aumentou 100 pontos-base em relação ao ano anterior. O lucro por ação diluída (EPS) de US$ 1,16 diminuiu 21% em relação ao ano anterior. O ganho na venda do negócio de telecomunicações aumentou a receita operacional em US$ 22 milhões e beneficiou o EPS diluído em US$ 0,32 no terceiro trimestre de 2022. Os ganhos com transações cambiais aumentaram a receita operacional em US$ 0,4 milhão e o lucro por ação em US$ 0,01 no terceiro trimestre. A taxa de imposto efetiva no trimestre foi de 19%, beneficiando-se de certos itens discretos. Durante o terceiro trimestre, o IPG gerou US$ 86 milhões em dinheiro proveniente de operações e gastou US$ 26 milhões em despesas de capital e US$ 46 milhões em recompra de ações.
Perspectivas de negócios e orientação financeira
"O book-to-bill do terceiro trimestre foi inferior a um devido à contínua incerteza econômica que está afetando a demanda industrial na China e na Europa; a atividade e o sentimento dos clientes europeus diminuíram durante o terceiro trimestre. A demanda industrial geral na América do Norte se manteve melhor do que o esperado, mas muitos clientes continuam a prever uma desaceleração e estão adiando as decisões de compra, portanto, nossa visibilidade é limitada. Ao mesmo tempo, continuamos otimistas de que as vendas na China devem se recuperar com um aumento no investimento em capacidade de baterias para veículos elétricos em 2024, e as vendas nos EUA provavelmente se beneficiarão do investimento do governo e das iniciativas de onshoring nos próximos anos", concluiu o Dr. Scherbakov.
Para o quarto trimestre de 2023, o IPG espera uma receita de US$ 270 milhões a US$ 300 milhões. A empresa espera que a taxa de imposto do quarto trimestre seja de aproximadamente 20%, incluindo determinados itens discretos. O IPG prevê a entrega de lucros por ação diluída na faixa de US$ 0,80 a US$ 1,10.
Conforme discutido em mais detalhes na passagem "Safe Harbor" deste comunicado à imprensa, os resultados reais podem diferir dessa orientação devido a vários fatores, incluindo, entre outros, mudanças na política comercial e restrições comerciais, a pandemia da COVID-19, demanda de produtos, cancelamentos e atrasos de pedidos, concorrência, tarifas, flutuações cambiais e condições econômicas gerais. Essa orientação se baseia nas condições e expectativas atuais do mercado e está sujeita aos riscos descritos nos relatórios da Empresa arquivados na SEC, e pressupõe taxas de câmbio em relação ao dólar americano de 0,95 euro, 97 rublos russos, 149 ienes japoneses e 7,18 yuans chineses, respectivamente.
Informações financeiras suplementares
Informações financeiras suplementares adicionais são fornecidas na pasta de trabalho de dados financeiros não auditados e na apresentação da chamada de resultados do terceiro trimestre de 2023, disponíveis na seção de relações com investidores do site da empresa em investor.ipgphotonics.com.
Lembrete de teleconferência
A empresa realizará uma teleconferência hoje, 31 de outubro de 2023, às 10h00 ET. Para acessar a chamada, disque 877-407-6184 nos EUA ou 201-389-0877 internacionalmente. Um webcast ao vivo da chamada também estará disponível e arquivado na seção de relações com investidores do site da empresa em investor.ipgphotonics.com.
Contato
Eugene Fedotoff
Diretor Sênior de Relações com Investidores
IPG Photonics Corporation
508-597-4713
efedotoff@ipgphotonics.com
Sobre a IPG Photonics Corporation
A IPG Photonics Corporation é líder em lasers e amplificadores de fibra de alta potência usados principalmente no processamento de materiais e em outras aplicações diversas. A missão da empresa é desenvolver soluções inovadoras de laser que tornem o mundo um lugar melhor. A IPG cumpre essa missão ao oferecer desempenho, confiabilidade e facilidade de uso superiores a um custo total de propriedade mais baixo em comparação com outros tipos de lasers e ferramentas não laser, permitindo que os usuários finais aumentem a produtividade e reduzam os custos. A IPG está sediada em Marlborough, Massachusetts, e tem mais de 30 instalações em todo o mundo. Para obter mais informações, acesse www.ipgphotonics.com.
Declaração de Safe Harbor
As informações e declarações fornecidas pelo IPG e seus funcionários, incluindo declarações neste comunicado à imprensa, relacionadas a planos, eventos ou desempenho futuros são declarações prospectivas. Essas declarações envolvem riscos e incertezas. Quaisquer declarações neste comunicado à imprensa que não sejam declarações de fatos históricos são declarações prospectivas, incluindo, entre outras, que as vendas na China devem se recuperar com um aumento no investimento em capacidade de bateria de EV em 2024 e que as vendas nos EUA provavelmente se beneficiarão de investimentos governamentais e iniciativas de onshoring nos próximos anos, perspectivas de receita, taxa de imposto e orientação de ganhos, e o impacto do dólar americano em nossa orientação para o quarto trimestre de 2023. Os fatores que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes incluem riscos e incertezas, inclusive riscos associados à força ou fraqueza das condições de negócios nos setores e mercados geográficos que o IPG atende, particularmente o efeito de desacelerações nos mercados que o IPG atende; incertezas e mudanças adversas nas condições econômicas gerais dos mercados; incapacidade de gerenciar riscos associados a clientes e operações internacionais; mudanças nos controles comerciais e políticas comerciais; capacidade do IPG de penetrar em novas aplicações para lasers de fibra e aumentar a participação no mercado; a taxa de aceitação e penetração dos produtos da IPG; flutuações de moeda estrangeira; altos níveis de custos fixos da integração vertical da IPG; a adequação da capacidade de fabricação da IPG ao nível de demanda; fatores competitivos, incluindo a queda dos preços médios de venda; o efeito de aquisições e investimentos; reduções de estoque; encargos de depreciação de ativos; reclamações e litígios de violação de propriedade intelectual; interrupção no fornecimento de componentes-chave; riscos de fabricação; regulamentações governamentais e sanções comerciais; e outros riscos identificados nos arquivos da IPG na SEC. Recomenda-se que os leitores consultem os fatores de risco descritos no Relatório Anual da IPG no Formulário 10-K (arquivado na SEC em 27 de fevereiro de 2023) e os relatórios da IPG arquivados na SEC, conforme aplicável. Os resultados, eventos e desempenho reais podem diferir substancialmente. Os leitores são advertidos a não confiar nas declarações prospectivas, que se referem apenas à data deste documento. O IPG não assume nenhuma obrigação de atualizar as declarações prospectivas que possam ser feitas para refletir eventos ou circunstâncias após a data deste documento ou para refletir a ocorrência de eventos imprevistos.
| IPG PHOTONICS CORPORATION DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS CONDENSADAS DE RESULTADOS (NÃO AUDITADAS) |
||||||||||||||||
| Três meses encerrados em 30 de setembro, | Nove meses encerraods em 30 de setembro, | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (Em milhares, exceto dados por ação) | ||||||||||||||||
| Vendas líquidas | $ | 301,401 | $ | 349,006 | $ | 988,546 | $ | 1,096,008 | ||||||||
| Custo das vendas | 168,499 | 198,582 | 561,015 | 601,419 | ||||||||||||
| Lucro bruto | 132,902 | 150,424 | 427,531 | 494,589 | ||||||||||||
| Despesas operacionais: | ||||||||||||||||
| Vendas e marketing | 22,243 | 19,383 | 63,518 | 58,767 | ||||||||||||
| Pesquisa e desenvolvimento | 24,708 | 25,436 | 70,990 | 89,494 | ||||||||||||
| Geral e administrativo | 30,958 | 33,813 | 90,746 | 97,888 | ||||||||||||
| Ganho na alienação | - | (21,748 | ) | - | (21,748 | ) | ||||||||||
| Redução ao valor recuperável de ativos de longa duração | 1,237 | 919 | 1,237 | 919 | ||||||||||||
| Encargos de reestruturação (recuperações), líquidos | (1,501 | ) | - | (357 | ) | - | ||||||||||
| (Ganho) perda com câmbio | (449 | ) | (541 | ) | (1,798 | ) | 11,289 | |||||||||
| Total de despesas operacionais | 77,196 | 57,262 | 224,336 | 236,609 | ||||||||||||
| Lucro operacional | 55,706 | 93,162 | 203,195 | 257,980 | ||||||||||||
| Outras receitas, líquidas: | ||||||||||||||||
| Receita de juros, líquida | 11,569 | 3,625 | 28,366 | 4,732 | ||||||||||||
| Outras receitas, líquidas | 545 | 301 | 1,161 | 683 | ||||||||||||
| Total de outras receitas | 12,114 | 3,926 | 29,527 | 5,415 | ||||||||||||
| Lucro antes da provisão de imposto de renda | 67,820 | 97,088 | 232,722 | 263,395 | ||||||||||||
| Provisão para imposto de renda | 12,826 | 20,390 | 55,272 | 59,738 | ||||||||||||
| Lucro líquido | 54,994 | 76,698 | 177,450 | 203,657 | ||||||||||||
| Menos: lucro líquido atribuível a participações não controladoras | - | 434 | - | 853 | ||||||||||||
| Lucro líquido atribuível à IPG Photonics Corporation | $ | 54,994 | $ | 76,264 | $ | 177,450 | $ | 202,804 | ||||||||
| Lucro líquido atribuível à IPG Photonics Corporation por ação: | ||||||||||||||||
| Básico | $ | 1.16 | $ | 1.48 | $ | 3.75 | $ | 3.94 | ||||||||
| Diluído | $ | 1.16 | $ | 1.47 | $ | 3.73 | $ | 3.93 | ||||||||
| Média ponderada de ações em circulação: | ||||||||||||||||
| Básico | 47,237 | 51,629 | 47,364 | 51,449 | ||||||||||||
| Diluído | 47,388 | 51,737 | 47,536 | 51,626 | ||||||||||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION BALANÇOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS CONDENSADOS (NÃO AUDITADOS) |
||||||||
| 30 de setembro, | 31 de dezembro, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (Em milhares, exceto dados por ação e por ação) dados por ação) |
||||||||
| ATIVO | ||||||||
| Ativos circulantes: | ||||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | $ | 528,284 | $ | 698,209 | ||||
| Investimentos de curto prazo | 605,207 | 479,374 | ||||||
| Contas a receber, líquido | 229,597 | 211,347 | ||||||
| Estoques | 479,829 | 509,363 | ||||||
| Impostos de renda pagos antecipadamente | 32,538 | 40,934 | ||||||
| Despesas pagas antecipadamente e outros ativos circulantes | 45,005 | 47,047 | ||||||
| Total de ativos circulantes | 1,920,460 | 1,986,274 | ||||||
| Impostos de renda diferidos, líquidos | 79,583 | 75,152 | ||||||
| Goodwill | 38,265 | 38,325 | ||||||
| Ativos intangíveis, líquidos | 28,056 | 34,120 | ||||||
| Propriedade, instalações e equipamentos, líquido | 581,970 | 580,561 | ||||||
| Outros ativos | 24,530 | 28,848 | ||||||
| Total de ativos | $ | 2,672,864 | $ | 2,743,280 | ||||
| PASSIVOS E PATRIMÔNIO LÍQUIDO | ||||||||
| Passivos circulantes: | ||||||||
| Parcela atual do endividamento de longo prazo | $ | - | $ | 16,031 | ||||
| Contas a pagar | 33,126 | 46,233 | ||||||
| Despesas acumuladas e outros passivos circulantes | 174,517 | 202,764 | ||||||
| Imposto de renda a pagar | 12,066 | 9,618 | ||||||
| Total de passivos circulantes | 219,709 | 274,646 | ||||||
| Outros passivos de longo prazo e impostos de renda diferidos | 69,204 | 83,274 | ||||||
| Total de passivos | 288,913 | 357,920 | ||||||
| Compromissos e contingências | ||||||||
| Patrimônio líquido da IPG Photonics Corporation: | ||||||||
| Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,0001, 175.000.000 ações autorizadas; 56.249.626 e 46.921.754 ações emitidas e em circulação, respectivamente, em 30 de setembro de 2023; 56.017.672 e 48.138.257 ações emitidas e em circulação, respectivamente, em 31 de dezembro de 2022. | 6 | 6 | ||||||
| Ações em tesouraria, ao custo, 9.327.872 e 7.879.415 ações mantidas em 30 de setembro de 2023 e 31 de dezembro de 2022, respectivamente. | (1,097,537 | ) | (938,009 | ) | ||||
| Capital adicional pago | 978,331 | 951,371 | ||||||
| Lucros acumulados | 2,753,966 | 2,576,516 | ||||||
| Outros prejuízos abrangentes acumulados | (250,815 | ) | (204,524 | ) | ||||
| Total do patrimônio líquido da IPG Photonics Corporation | 2,383,951 | 2,385,360 | ||||||
| Total de passivos e patrimônio líquido | $ | 2,672,864 | $ | 2,743,280 | ||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS CONDENSADAS DOS FLUXOS DE CAIXA (NÃO AUDITADAS) |
||||||||
| Nove meses encerraods em 30 de setembro, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (Em milhares) | ||||||||
| Fluxos de caixa de atividades operacionais: | ||||||||
| Lucro líquido | $ | 177,450 | $ | 203,657 | ||||
| Ajustes para reconciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas (usado nas) atividades operacionais: | ||||||||
| Depreciação e amortização | 52,678 | 69,852 | ||||||
| Redução ao valor recuperável de ativos de longa duração e encargos de reestruturação (recuperações), líquido | (486 | ) | 919 | |||||
| Provisões para estoques, garantias e dívidas incobráveis | 43,889 | 58,990 | ||||||
| Ganho na alienação | - | (21,748 | ) | |||||
| Outros | 5,238 | 20,201 | ||||||
| Mudanças nos ativos e passivos que (usaram) forneceram caixa, líquido de aquisições: | ||||||||
| Contas a receber e contas a pagar | (35,257 | ) | 39,680 | |||||
| Estoques | (20,736 | ) | (148,959 | ) | ||||
| Outros | (32,852 | ) | (51,566 | ) | ||||
| Caixa líquido proveniente de atividades operacionais | 189,924 | 171,026 | ||||||
| Fluxos de caixa de atividades de investimento: | ||||||||
| Compras e depósitos de imobilizado | (85,256 | ) | (84,552 | ) | ||||
| Receitas de vendas de imóveis, instalações e equipamentos | 30,425 | 837 | ||||||
| Compras de investimentos de curto prazo | (898,455 | ) | (914,598 | ) | ||||
| Receitas de investimentos de curto prazo | 789,844 | 1,355,883 | ||||||
| Aquisições de empresas, líquidas de caixa adquirido | - | (2,000 | ) | |||||
| Receitas de alienação, líquidas de caixa vendido | - | 52,141 | ||||||
| Outros | 446 | (246 | ) | |||||
| Caixa líquido (usado em) proveniente de atividades de investimento | (162,996 | ) | 407,465 | |||||
| Fluxos de caixa de atividades de financiamento: | ||||||||
| Pagamentos de principal de empréstimos de longo prazo | (16,031 | ) | (17,829 | ) | ||||
| Receitas da emissão de ações ordinárias de acordo com os planos de opção e compra de ações para funcionários, menos pagamentos de impostos relacionados à liquidação de ações líquidas de prêmios de ações | (432 | ) | 2,353 | |||||
| Compra de ações em tesouraria, ao custo | (159,528 | ) | (382,885 | ) | ||||
| Compra de participações de não controladores | - | (2,500 | ) | |||||
| Caixa líquido utilizado em atividades de financiamento | (175,991 | ) | (400,861 | ) | ||||
| Efeito das mudanças nas taxas de câmbio sobre caixa e equivalentes de caixa | (20,862 | ) | (17,461 | ) | ||||
| Aumento (redução) líquido em caixa e equivalentes de caixa | (169,925 | ) | 160,169 | |||||
| Caixa e equivalentes de caixa - Início do período | 698,209 | 709,105 | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa - Fim do período | 528,284 | 869,274 | ||||||
| Divulgações suplementares de informações sobre fluxo de caixa: | ||||||||
| Dinheiro pago por juros | $ | 1,110 | $ | 2,766 | ||||
| Dinheiro pago para imposto de renda | $ | 55,001 | $ | 83,771 | ||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION CRONOGRAMA SUPLEMENTAR DE AMORTIZAÇÃO DE ATIVOS INTANGÍVEIS (NÃO AUDITADO) |
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| Três meses encerrados em 30 de setembro, | Nove meses encerraods em 30 de setembro, | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| (Em milhares) | ||||||||||||
| Amortização de ativos intangíveis: | ||||||||||||
| Custo das vendas | $ | 564 | $ | 796 | $ | 1,692 | $ | 3,024 | ||||
| Vendas e marketing | 1,456 | 1,651 | 4,370 | 5,353 | ||||||||
| Amortização total de ativos intangíveis | $ | 2,020 | $ | 2,447 | $ | 6,062 | $ | 8,377 | ||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION TABELA SUPLEMENTAR DE REMUNERAÇÃO BASEADA EM AÇÕES (NÃO AUDITADA) |
||||||||||||||||
| Três meses encerrados em 30 de setembro, | Nove meses encerraods em 30 de setembro, | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (Em milhares) | ||||||||||||||||
| Custo das vendas | $ | 1,503 | $ | 2,961 | $ | 6,664 | $ | 9,234 | ||||||||
| Vendas e marketing | 1,362 | 1,191 | 4,045 | 3,709 | ||||||||||||
| Pesquisa e desenvolvimento | 2,330 | 986 | 6,171 | 5,889 | ||||||||||||
| Geral e administrativo | 2,949 | 3,640 | 10,582 | 10,370 | ||||||||||||
| Remuneração total baseada em ações | 8,144 | 8,778 | 27,462 | 29,202 | ||||||||||||
| Efeito fiscal da remuneração baseada em ações | (1,772 | ) | (1,894 | ) | (6,016 | ) | (6,279 | ) | ||||||||
| Remuneração líquida baseada em ações | $ | 6,372 | $ | 6,884 | $ | 21,446 | $ | 22,923 | ||||||||
| Três meses encerrados em 30 de setembro, | Nove meses encerraods em 30 de setembro, | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (Em milhares) | ||||||||||||||||
| Excesso de benefício (prejuízo) fiscal sobre remuneração baseada em ações | $ | (55 | ) | $ | (114 | ) | $ | (1,741 | ) | $ | (2,254 | ) | ||||