MARLBOROUGH, Mass. , 13. února 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Společnost IPG Photonics Corporation (Nasdaq: IPGP) dnes oznámila finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí končící 31. prosince 2023.

	Tři měsíce do konce 31. prosince,												Dvanáct měsíců končících prosince,
(v milionech, kromě údajů na akcii a procent)		2023				2022				Změna				2023				2022			Změna
Příjmy	$	298.9			$	333.5				(10	)%		$	1,287.4			$	1,429.5				(10	)%
Hrubé rozpětí		38.2	%			18.2	%							42.1	%			38.9	%
Provozní výnosy (ztráta)	$	28.8			$	(88.5	)			NM			$	232.0			$	169.5				37	%
Provozní marže		9.6	%			(26.5	)%			NM				18.0	%			11.9	%
Čistý zisk (ztráta) připadající společnosti IPG Photonics Corporation	$	41.4			$	(92.9	)						$	218.9			$	109.9				99	%
Zisk (ztráta) na zředěnou akcii	$	0.89			$	(1.91	)			NM			$	4.63			$	2.16				114	%

NM - nemá význam.

Komentáře vedení

"Tržby za čtvrté čtvrtletí byly nad naším očekáváním díky vyšším prodejům v oblasti svařování, čištění, 3D tisku a lékařských aplikací. Zaznamenali jsme také zvýšenou poptávku v aplikacích e-mobility mimo Čínu. Tento růst byl kompenzován přetrvávající slabou průmyslovou poptávkou v mnoha hlavních zeměpisných oblastech a nižšími prodeji v aplikacích e-mobility v Číně," uvedl Dr. Eugene Scherbakov, výkonný ředitel společnosti IPG Photonics. "V roce 2023 jsme se zaměřili na diverzifikaci a růst našich tržeb mimo oblast řezání plochých plechů a mimo Čínu. Mnohé z nově vznikajících růstových produktů dosáhly dobrých výsledků a vytlačily další laserové i nelaserové technologie. Společnost IPG nadále generovala silný peněžní tok z provozní činnosti a vracela kapitál našim akcionářům."

Nejdůležitější finanční informace

Tržby za čtvrté čtvrtletí ve výši 299 milionů dolarů se meziročně snížily o 10 %. Změny v přepočtu cizích měn snížily růst tržeb přibližně o 5 milionů USD, tj. o 2 %. Tržby za zpracování materiálů tvořily 87 % celkových tržeb a meziročně poklesly o 12 %, přičemž vyšší tržby v oblasti svařování, čištění a 3D tisku byly kompenzovány nižšími tržbami v oblasti řezání. Tržby v ostatních aplikacích meziročně vzrostly o 4 %. Tržby z prodeje nově vznikajících růstových produktů tvořily 46 % celkových tržeb a těžily z růstu tržeb z prodeje ručních svářeček, zdravotnických výrobků a vyšších tržeb z dodávek paprsků.

Tržby v oblasti výkonných laserů s kontinuálními vlnami (CW) meziročně poklesly o 19 % v důsledku nižší poptávky, vysokých zásob zákazníků a zvýšené konkurence v oblasti řezacích aplikací v Číně. Tržby za pulzní lasery poklesly o 40 % oproti předchozímu roku v důsledku nižší poptávky v aplikacích pro výrobu solárních článků a řezání fólií. Podle regionů se prodej snížil o 3 % v Severní Americe, o 25 % v Číně a o 5 % v Japonsku. V Evropě se prodej zvýšil o 1 %.

Hrubá marže ve výši 38,2 % se meziročně zvýšila díky výrazně nižší tvorbě rezerv na zásoby, ale byla negativně ovlivněna sníženou absorpcí výrobních nákladů v důsledku zamýšleného snížení zásob. Zisk na zředěnou akcii (EPS) činil 0,89 USD, což představuje nárůst oproti vykázané ztrátě na zředěnou akcii v předchozím roce, ale pokles oproti upravenému zředěnému zisku na akcii v předchozím roce ve výši 1,08 USD⁽¹ ) Ztráta z kurzových transakcí snížila ve čtvrtletí provozní zisk o 0,4 milionu USD a zisk na akcii o 0,01 USD. Efektivní daňová sazba ve čtvrtletí činila 2 % a byla ovlivněna některými diskrétními položkami. Ve čtvrtém čtvrtletí společnost IPG vygenerovala 106 milionů USD v hotovosti z provozní činnosti a vynaložila 25 milionů USD na kapitálové výdaje a 64 milionů USD na zpětný odkup akcií.

^{( 1)}Podrobnosti o odsouhlasení za tři měsíce končící 31. prosince 2022 jsou uvedeny v doplňkovém rozpisu finančních ukazatelů jiných než GAAP.

Výhled hospodaření a finanční výhled

Celková hodnota nevyřízených objednávek činila 691 milionů USD a skládala se z objednávek s pevným datem dodání v hodnotě 401 milionů USD a rámcových smluv v hodnotě 290 milionů USD. Celkový objem nevyřízených objednávek se snížil o 15 %, a to v důsledku 20% poklesu objednávek s pevným termínem dodání a 6% poklesu rámových smluv. Ve čtvrtém čtvrtletí byl poměr zakázek k objednávkám nižší než 1.

"Na prahu roku 2024 je náš výhled stále omezený a makroekonomické podmínky a globální průmyslová poptávka zůstávají náročné. Tyto nejistoty jsou dále umocněny tím, že velcí zákazníci OEM odkládají objednávky a řídí zásoby a investice do e-mobility zůstávají mírné. Na některých našich vyspělejších trzích se také zvyšuje konkurence. Neúnavně však pracujeme na rozvoji nových trhů a aplikací pro naše lasery i na vývoji nových produktů. Zaměřujeme se na řadu velkých oslovitelných trhů, kde mohou vláknové lasery nahradit stávající technologie, a to díky využití několika známých trendů, včetně automatizace a zaměření zákazníků na zvyšování efektivity a snižování dopadů na životní prostředí. Očekáváme, že růst nových produktů bude pokračovat a dále diverzifikovat naše příjmy," pokračoval Dr. Scherbakov. "I když začátek roku bude náročný, očekáváme, že se poptávka v průběhu roku zlepší. Vzhledem k protivětru se v roce 2024 zaměříme také na provozní zlepšení, jako je snížení nákladů na výrobky, řízení výdajů a snížení zásob."

Pro první čtvrtletí roku 2024 očekává IPG příjmy ve výši 235 až 265 milionů dolarů. Společnost očekává, že daňová sazba za první čtvrtletí bude přibližně 25 %. Společnost IPG očekává zisk na zředěnou akcii v rozmezí 0,30 až 0,60 USD.

Jak je podrobněji popsáno v pasáži "Bezpečný přístav" této tiskové zprávy, skutečné výsledky se mohou od těchto pokynů lišit v důsledku různých faktorů, mimo jiné včetně změn obchodní politiky a obchodních omezení, poptávky po výrobcích, rušení a zpoždění objednávek, konkurence, cel, kolísání měn a obecných ekonomických podmínek. Tento výhled vychází ze současných tržních podmínek a očekávání a podléhá rizikům uvedeným ve zprávách společnosti předložených Komisi pro cenné papíry a burzy a předpokládá směnné kurzy vůči americkému dolaru ve výši 0,91 eura, 90 ruských rublů, 141 japonských jenů a 7,08 čínských jüanů.

Povolení nového programu zpětného odkupu akcií

Představenstvo schválilo nový program nákupu kmenových akcií IPG v hodnotě až 300 milionů dolarů. Odkupy akcií mohou být prováděny pravidelně v rámci otevřeného trhu nebo jiných transakcí a podléhají tržním podmínkám, zákonným požadavkům a dalším faktorům. Povolení programu zpětného odkupu akcií nezavazuje společnost k odkupu jakékoli částky v dolarech nebo jakéhokoli počtu jejích akcií a zpětný odkup může být čas od času zahájen nebo pozastaven bez předchozího oznámení. Za poslední tři roky společnost IPG odkoupila své kmenové akcie v hodnotě přesahující 850 milionů USD.

Doplňující finanční informace

Další doplňující finanční informace jsou uvedeny v neauditovaném sešitě s finančními údaji za čtvrté čtvrtletí 2023 a v prezentaci Earnings Call, které jsou k dispozici na webových stránkách společnosti v sekci pro vztahy s investory na adrese investor.ipgphotonics.com.

Připomenutí konferenčního hovoru

Společnost uspořádá konferenční hovor dnes 13. února 2024 v 10:00 hodin dopoledne středoevropského času. Přístup k hovoru získáte na telefonním čísle 877-407-6184 v USA nebo 201-389-0877 v zahraničí. Přímý přenos hovoru bude rovněž k dispozici a archivován na webových stránkách společnosti v sekci pro vztahy s investory na adrese investor.ipgphotonics.com.

Kontakt

Eugene Fedotoff
Vrchní ředitel pro vztahy s investory
IPG Photonics Corporation
508-597-4713
efedotoff@ipgphotonics.com

O společnosti IPG Photonics Corporation

Společnost IPG Photonics Corporation je lídrem v oblasti vysoce výkonných vláknových laserů a zesilovačů používaných především při zpracování materiálů a v dalších různých aplikacích. Posláním společnosti je vyvíjet inovativní laserová řešení, díky nimž se svět stane lepším místem. IPG toto poslání naplňuje tím, že poskytuje vynikající výkon, spolehlivost a použitelnost při nižších celkových nákladech na vlastnictví ve srovnání s jinými typy laserů a nelaserových nástrojů, což umožňuje koncovým uživatelům zvýšit produktivitu a snížit náklady. Společnost IPG sídlí v Marlborough ve státě Massachusetts a má více než 30 závodů po celém světě. Další informace naleznete na adrese www.ipgphotonics.com.

Prohlášení o bezpečném přístavu

Informace a prohlášení společnosti IPG a jejích zaměstnanců, včetně prohlášení v této tiskové zprávě, které se týkají budoucích plánů, událostí nebo výkonnosti, jsou výhledová prohlášení. Tato prohlášení zahrnují rizika a nejistoty. Veškerá prohlášení v této tiskové zprávě, která nejsou prohlášeními o historických skutečnostech, jsou výhledovými prohlášeními, včetně vývoje nových produktů a nových trhů a aplikací pro naše vláknové lasery, zaměření na řadu velkých oslovitelných trhů, vláknových laserů nahrazujících stávající laserové a nelaserové technologie, pokračování růstu u nově vznikajících produktů a další diverzifikace našich příjmů, očekávání zlepšení poptávky v průběhu roku, jakož i odhadu příjmů, daňové sazby a zisku a vlivu amerického dolaru na náš odhad pro první čtvrtletí roku 2024. Faktory, které mohou způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit, zahrnují rizika a nejistoty, včetně rizik spojených se silou nebo slabostí obchodních podmínek v odvětvích a na zeměpisných trzích, které společnost IPG obsluhuje, zejména vliv poklesu na trzích, které společnost IPG obsluhuje; nejistoty a nepříznivé změny obecných ekonomických podmínek na trzích; neschopnost řídit rizika spojená s mezinárodními zákazníky a operacemi; změny v obchodních kontrolách a obchodní politice; schopnost společnosti IPG proniknout do nových aplikací vláknových laserů a zvýšit podíl na trhu; míra přijetí a rozšíření výrobků společnosti IPG; kolísání cizích měn; vysoká úroveň fixních nákladů vyplývajících z vertikální integrace společnosti IPG; přiměřenost výrobní kapacity společnosti IPG úrovni poptávky; konkurenční faktory, včetně klesajících průměrných prodejních cen; vliv akvizic a investic; náklady související se zásobami; náklady na snížení hodnoty aktiv; nároky na porušení duševního vlastnictví a soudní spory; přerušení dodávek klíčových komponentů; výrobní rizika; vládní regulace a obchodní sankce; a další rizika uvedená ve zprávách společnosti IPG pro Komisi pro cenné papíry a burzy. Čtenářům doporučujeme, aby se seznámili s rizikovými faktory popsanými ve výroční zprávě společnosti IPG na formuláři 10-K (podané u SEC 27. února 2023) a případně v dalších zprávách společnosti IPG podaných u SEC. Skutečné výsledky, události a výkonnost se mohou podstatně lišit. Upozorňujeme čtenáře, aby se nespoléhali na výhledová prohlášení, která hovoří pouze k datu vydání tohoto dokumentu. Společnost IPG se nezavazuje aktualizovat výhledová prohlášení, která mohou být učiněna s ohledem na události nebo okolnosti po datu tohoto dokumentu nebo s ohledem na výskyt neočekávaných událostí.

Použití finančních informací neupravených podle GAAP

Finanční výsledky společnosti v této tiskové zprávě jsou uvedeny v souladu s účetními zásadami obecně uznávanými ve Spojených státech amerických (GAAP). Společnost rovněž zahrnula určité doplňující finanční informace, které nejsou v souladu s GAAP, týkající se upraveného hrubého zisku, upraveného čistého zisku a upraveného zisku na akcii (každý z těchto ukazatelů je finančním ukazatelem, který není v souladu s GAAP). Uvedené non-GAAP finanční ukazatele jsou doplňkem, nikoliv náhradou finančních výsledků Společnosti prezentovaných v souladu s americkými GAAP. Tato non-GAAP finanční měřítka jsou poskytována za účelem lepšího pochopení a usnadnění analýzy probíhajících operací Společnosti ze strany investorů. Konkrétně se Společnost domnívá, že neopakující se dopady znehodnocení některých dlouhodobých aktiv, nákladů na restrukturalizaci, nákladů souvisejících se zásobami, zisku nebo ztráty z prodeje aktiv a kurzových zisků nebo ztrát, nevypovídají o jejích hlavních provozních výsledcích a mohou zastřít trendy užitečné při hodnocení pokračujících provozních činností Společnosti. Prezentace finančních ukazatelů, které nejsou v souladu s GAAP, nemá být posuzována samostatně nebo jako náhrada výsledků připravených a prezentovaných v souladu s americkými GAAP. Rovněž tato non-GAAP finanční měřítka, jak je určila a prezentovala Společnost, nemusí být srovnatelná se souvisejícími nebo podobně nazvanými měřítky vykazovanými jinými společnostmi. Přizpůsobení non-GAAP měr jejich nejsrovnatelnějším měrám GAAP je uvedeno v části této tiskové zprávy věnované finančním výkazům.

 

IPG PHOTONICS CORPORATION ZKRÁCENÝ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY (NEAUDITOVANÝ)
	Tři měsíce končící 31. prosince								Dvanáct měsíců končících 31. prosince
		2023				2022				2023				2022
	(V tisících, kromě údajů na akcii)
Čisté tržby	$	298,893			$	333,539			$	1,287,439			$	1,429,547
Náklady na prodej		184,726				272,715				745,741				874,134
Hrubý zisk		114,167				60,824				541,698				555,413
Provozní výdaje:
Prodej a marketing		22,161				17,876				85,679				76,643
Výzkum a vývoj		27,714				26,620				98,704				116,114
Obecné a administrativní činnosti		35,003				33,365				125,749				131,253
Zisk z odprodejů a prodejů aktiv		-				(10,098	)			-				(31,846	)
Snížení hodnoty dlouhodobých aktiv		-				79,030				1,237				79,949
Náklady na restrukturalizaci (zpětně získané prostředky), netto		69				9,697				(288	)			9,697
Ztráta (zisk) z cizích měn		442				(7,186	)			(1,356	)			4,103
Provozní náklady celkem		85,389				149,304				309,725				385,913
Provozní výnosy (ztráta)		28,778				(88,480	)			231,973				169,500
Ostatní příjmy, netto:
Úrokové výnosy, netto		13,369				7,888				41,735				12,620
Ostatní příjmy, netto		6				548				1,167				1,231
Ostatní příjmy celkem		13,375				8,436				42,902				13,851
Výnosy (ztráta) před zdaněním		42,153				(80,044	)			274,875				183,351
Rezerva na daň z příjmů		725				12,851				55,997				72,589
Čistý zisk (ztráta)		41,428				(92,895	)			218,878				110,762
Mínus: čistý zisk připadající na nekontrolní podíly		-				-				-				853
Čistý zisk (ztráta) připadající společnosti IPG Photonics Corporation	$	41,428			$	(92,895	)		$	218,878			$	109,909
Čistý zisk (ztráta) připadající na jednu akcii společnosti IPG Photonics Corporation:
Základní	$	0.89			$	(1.91	)		$	4.64			$	2.17
Zředěný	$	0.89			$	(1.91	)		$	4.63			$	2.16
Vážený průměr akcií v oběhu:
Základní		46,533				48,720				47,154				50,761
Zředěný		46,656				48,720				47,320				50,925

 

IPG PHOTONICS CORPORATION ZKRÁCENÁ KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA (NEAUDITOVANÁ)
	31. prosince,				31. prosince,
		2023				2022
	(V tisících, kromě podílu a na akcii)
AKTIVA
Oběžná aktiva:
Peníze a peněžní ekvivalenty	$	514,674			$	698,209
Krátkodobé investice		662,807				479,374
Pohledávky, netto		219,053				211,347
Zásoby		453,874				509,363
Předplacené daně z příjmů		26,038				40,934
Náklady příštích období a ostatní oběžná aktiva		38,208				47,047
Oběžná aktiva celkem		1,914,654				1,986,274
Odložená daň z příjmů, netto		88,788				75,152
Goodwill		38,540				38,325
Nehmotný majetek, netto		26,234				34,120
Pozemky, budovy a zařízení, netto		602,257				580,561
Ostatní aktiva		28,425				28,848
Aktiva celkem	$	2,698,898			$	2,743,280
ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL
Krátkodobé závazky:
Krátkodobá část dlouhodobého dluhu	$	-			$	16,031
Závazky		28,618				46,233
Výdaje příštích období a ostatní krátkodobé závazky		181,350				202,764
Splatné daně z příjmů		4,893				9,618
Krátkodobé závazky celkem		214,861				274,646
Ostatní dlouhodobé závazky a odložená daň z příjmů		68,652				83,274
Závazky celkem		283,513				357,920
Závazky a nepředvídané události
IPG Photonics Corporation equity:
Kmenové akcie, nominální hodnota 0,0001 USD, 175 000 000 autorizovaných akcií; 56 317 438, resp. 46 320 671 vydaných a nesplacených akcií k 31. prosinci 2023; 56 017 672, resp. 48 138 257 vydaných a nesplacených akcií k 31. prosinci 2022.		6				6
Vlastní akcie, v pořizovací ceně, 9 996 767 a 7 879 415 akcií držených k 31. prosinci 2023, resp. 31. prosinci 2022.		(1,161,505	)			(938,009	)
Dodatečný splacený kapitál		994,020				951,371
Nerozdělený zisk		2,795,394				2,576,516
Kumulovaná ostatní úplná ztráta		(212,530	)			(204,524	)
Vlastní kapitál celkem		2,415,385				2,385,360
Závazky a vlastní kapitál celkem	$	2,698,898			$	2,743,280

 

 

IPG PHOTONICS CORPORATION ZKRÁCENÝ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY PENĚŽNÍCH TOKŮ (NEAUDITOVANÉ)
	Dvanáct měsíců končících 31. prosince
		2023				2022
	(v tisících)
Peněžní toky z provozní činnosti:
Čistý příjem	$	218,878			$	110,762
Úpravy pro sladění čistého zisku s čistými peněžními prostředky poskytnutými (použitými) z provozní činnosti:
Odpisy a amortizace		69,621				90,564
Snížení hodnoty dlouhodobých aktiv a náklady na restrukturalizaci (zpětně získané prostředky), netto		(486	)			79,949
Rezervy na zásoby, záruky a nedobytné pohledávky		61,058				153,652
Zisk z odprodejů a prodejů aktiv		-				(31,846	)
Další		1,471				11,789
Změny aktiv a pasiv, které (poskytly) peněžní prostředky, očištěné od akvizic:
Pohledávky a závazky		(26,714	)			21,926
Zásoby		1,823				(189,013	)
Další		(29,665	)			(35,134	)
Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti		295,986				212,649
Peněžní toky z investiční činnosti:
Nákupy a zálohy na pozemky, budovy a zařízení		(110,483	)			(110,141	)
Výnosy z prodeje pozemků, budov a zařízení		31,241				26,862
Nákup krátkodobých investic		(1,232,863	)			(1,117,022	)
Výnosy z krátkodobých investic		1,073,993				1,446,355
Akvizice podniků, po odečtení nabytých peněžních prostředků		-				(2,000	)
Výnosy z prodeje, očištěné od prodané hotovosti		-				52,941
Další		558				(43	)
Čisté peněžní prostředky (použité) z investiční činnosti		(237,554	)			296,952
Peněžní toky z finanční činnosti:
Splátky jistiny z dlouhodobých výpůjček		(16,031	)			(18,126	)
Výnosy z emise kmenových akcií v rámci opčních a nákupních plánů pro zaměstnance snížené o platby daní souvisejících s čistým vypořádáním akciových odměn.		3,147				5,583
Nákup vlastních akcií v pořizovací ceně		(223,496	)			(499,506	)
Nákup nekontrolních podílů		-				(2,500	)
Čisté peněžní prostředky použité na finanční činnost		(236,380	)			(514,549	)
Vliv změn směnných kurzů na hotovost a peněžní ekvivalenty		(5,587	)			(5,948	)
Čistý pokles peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů		(183,535	)			(10,896	)
Peníze a peněžní ekvivalenty - počátek období		698,209				709,105
Peníze a peněžní ekvivalenty - konec období	$	514,674			$	698,209
Doplňkové informace o peněžních tocích:
Hotovost zaplacená na úroky	$	1,284			$	3,214
Peněžní prostředky zaplacené na dani z příjmu	$	62,916			$	113,200

 

 

IPG PHOTONICS CORPORATION DOPLŇKOVÝ PLÁN ODPISŮ NEHMOTNÉHO MAJETKU (NEAUDITOVANÝ)
	Tři měsíce končící 31. prosince								Dvanáct měsíců končících 31. prosince
		2023				2022				2023				2022
	(v tisících)
Odpisy nehmotného majetku:
Náklady na prodej	$	550			$	608			$	2,242			$	3,632
Prodej a marketing		1,283				1,469				5,653				6,822
Odpisy nehmotného majetku celkem	$	1,833			$	2,077			$	7,895			$	10,454

 

 

IPG PHOTONICS CORPORATION DOPLŇKOVÝ ROZPIS ODMĚN VÁZANÝCH NA AKCIE (NEAUDITOVANÝ)
	Tři měsíce končící 31. prosince								Dvanáct měsíců končících 31. prosince
		2023				2022				2023				2022
	(v tisících)
Náklady na prodej	$	1,265			$	2,507			$	7,929			$	11,741
Prodej a marketing		1,376				1,180				5,421				4,889
Výzkum a vývoj		3,225				1,696				9,396				7,585
Obecné a administrativní činnosti		6,276				3,750				16,858				14,120
Kompenzace na bázi akcií celkem		12,142				9,133				39,604				38,335
Daňový dopad kompenzací na bázi akcií		(2,644	)			(1,982	)			(8,660	)			(8,261	)
Čistá kompenzace na základě akcií	$	9,498			$	7,151			$	30,944			$	30,074

 

	Tři měsíce končící 31. prosince								Dvanáct měsíců končících 31. prosince
		2023				2022				2023				2022
	(v tisících)
Nadměrný daňový (škodní) prospěch z kompenzací vázaných na akcie	$	(94	)		$	(478	)		$	(1,835	)		$	(2,732	)

 

 

IPG PHOTONICS CORPORATION DOPLŇKOVÝ PŘEHLED FINANČNÍCH UKAZATELŮ, KTERÉ NEJSOU V SOULADU S METODIKOU GAAP (NEAUDITOVANÉ)
	Tři měsíce končící 31. prosince
		2022
(v tisících, kromě procent)					Hrubá marže
Hrubý zisk	$	60,824				18.2	%
Add: Rezerva na zásoby a související náklady		74,055
Upravený hrubý zisk	$	134,879				40.4	%

 

	Tři měsíce končící 31. prosince
		2022
(V tisících, kromě údajů na akcii)	Před zdaněním				Daňový dopad				Po zdanění				Na zředěnou akcii
Čistý (ztrátový) zisk připadající společnosti IPG Photonics Corporation a zředěný zisk na akcii									$	(92,895	)		$	(1.91	)
Úpravy pro přepočet na upravený čistý zisk:
Rezerva na zásoby a související náklady	$	74,055			$	(14,811	)			59,244				1.21
Snížení hodnoty dlouhodobých aktiv		79,030				(15,806	)			63,224				1.30
Ostatní náklady na restrukturalizaci		9,697				(2,031	)			7,666				0.16
Zisk z odprodejů a prodejů aktiv		(10,098	)			2,322				(7,776	)			(0.16	)
Zisk z cizích měn		(7,186	)			953				(6,233	)			(0.12	)
Diskrétní daňové dopady						29,490				29,490				0.60
Úpravy celkem	$	145,498			$	117			$	145,615			$	2.99
Upravený čistý zisk a upravený zředěný zisk na akcii									$	52,720			$	1.08