Pokračující růst svařovacích a čisticích aplikací díky elektromobilitě
Slabší poptávka na průmyslových trzích ovlivnila tržby a výhled
MARLBOROUGH, Mass., 1. srpna 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Společnost IPG Photonics Corporation (NASDAQ: IPGP) dnes oznámila finanční výsledky za druhé čtvrtletí končící 30. června 2023.
| Tři měsíce končící 30. června | Šest měsíců končících 30. června | |||||||||||||||||||||||
| (v milionech, kromě údajů na akcii a procent) | 2023 | 2022 | Změna | 2023 | 2022 | Změna | ||||||||||||||||||
| Příjmy | $ | 340.0 | $ | 377.0 | (10 | ) | % | $ | 687.1 | $ | 747.0 | (8 | ) | % | ||||||||||
| Hrubá marže | 43.4 | % | 45.7 | % | 42.9 | % | 46.1 | % | ||||||||||||||||
| Provozní výnosy | $ | 72.1 | $ | 71.7 | 1 | % | $ | 147.5 | $ | 164.8 | (10 | ) | % | |||||||||||
| Provozní marže | 21.2 | % | 19.0 | % | 21.5 | % | 22.1 | % | ||||||||||||||||
| Čistý zisk připadající společnosti IPG Photonics Corporation | $ | 62.3 | $ | 57.0 | 9 | % | $ | 122.5 | $ | 126.5 | (3 | ) | % | |||||||||||
| Zisk na zředěnou akcii | $ | 1.31 | $ | 1.10 | 19 | % | $ | 2.57 | $ | 2.41 | 7 | % | ||||||||||||
Komentáře vedení
"Naše divize zpracování materiálů, s výjimkou Číny, dosáhla ve druhém čtvrtletí dobrých výsledků díky pokračující silné poptávce po svařovacích a čisticích aplikacích, která byla podpořena e-mobilitou. Zaznamenali jsme také postupné zlepšení prodeje u řezných plochých materiálů v mnoha regionech, a to navzdory makroekonomické nejistotě a konkurenci v Číně," uvedl Dr. Eugene Scherbakov, generální ředitel společnosti IPG Photonics. "Přijímání technologie vláknových laserů pokračuje a my jsme hrdí na to, že se naše řešení stala průmyslovým standardem v mnoha průmyslových aplikacích. Zkoumáme další příležitosti, jak nahradit laserové a tradiční technologie vláknovými laserovými řešeními IPG na mnoha nových i stávajících trzích a v mnoha aplikacích."
Nejdůležitější finanční informace
Tržby za druhé čtvrtletí ve výši 340 milionů dolarů se meziročně snížily o 10 %. Změny směnných kurzů snížily tržby přibližně o 9 milionů USD, tj. o 2 %, a prodeje snížily tržby přibližně o 1 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Tržby za zpracování materiálů tvořily 92 % celkových tržeb a meziročně poklesly o 8 %, přičemž růst v aplikacích pro svařování, čištění, 3D tisk a výrobu solárních článků byl kompenzován nižšími tržbami v aplikacích pro řezání a značení. Tržby v ostatních aplikacích se meziročně snížily o 23 % v důsledku nižších tržeb v lékařských a pokročilých aplikacích a také v důsledku poklesu v telekomunikacích. Prodej rozvíjejících se růstových produktů představoval 41 % celkových tržeb.
Tržby z vysoce výkonných laserů s kontinuálními vlnami (CW) meziročně poklesly o 10 % v důsledku nižší poptávky po aplikacích pro řezání plochých výrobků. Tržby za pulzní lasery se oproti předchozímu roku snížily o 24 %, růst v aplikacích pro čištění a výrobu solárních článků byl kompenzován nižší poptávkou v aplikacích pro řezání a značení. Podle regionů se prodej snížil o 28 % v Číně a o 11 % v Severní Americe, ale meziročně vzrostl o 4 % v Evropě a o 14 % v Japonsku.
Zisk na zředěnou akcii (EPS) ve výši 1,31 USD se meziročně zvýšil o 19 %. Ztráta z devizových transakcí snížila provozní zisk o 1 milion USD, ale neměla podstatný dopad na čistý zisk a zisk na akcii díky daňovému zvýhodnění. Efektivní daňová sazba ve čtvrtletí činila 24 %. Ve druhém čtvrtletí IPG vygenerovala 67 milionů USD v hotovosti z provozní činnosti a vynaložila 26 milionů USD na kapitálové výdaje.
Výhled hospodaření a finanční výhled
"Ve druhém čtvrtletí byl poměr objednávek a závazků nižší než jedna, protože zvýšená ekonomická nejistota měla negativní dopad na objednávky zákazníků v našich klíčových zeměpisných oblastech. Zejména obecná průmyslová poptávka v Evropě a Severní Americe oslabila, zatímco průmyslová poptávka a investice do elektromobilů v Číně zůstávají mírné. Jsme však potěšeni pokračujícími silnými objednávkami v oblasti aplikací pro e-mobilitu, které jsou dány zvýšenými investicemi do kapacity baterií pro elektromobily v Evropě, Severní Americe, Koreji a Japonsku, což by mělo podpořit prodej našich řešení pro svařování, řezání fólií a čištění. Zaznamenáváme také rostoucí objednávky na aplikace 3D tisku a řešení pro ohřev a sušení laserových diod a těšíme se na další příležitosti pro tyto aplikace v druhé polovině roku 2023. V roce 2024 se očekává oživení investičního cyklu v oblasti elektromobilů v Číně," uzavřel Dr. Scherbakov.
Ve třetím čtvrtletí roku 2023 očekává IPG příjmy ve výši 300 až 330 milionů dolarů. Společnost očekává, že daňová sazba za třetí čtvrtletí bude přibližně 25 %. IPG očekává dosažení zisku na zředěnou akcii v rozmezí 0,85 až 1,15 USD.
Jak je podrobněji popsáno v pasáži "Bezpečný přístav" této tiskové zprávy, skutečné výsledky se mohou od těchto pokynů lišit v důsledku různých faktorů, mimo jiné v důsledku změn obchodní politiky a obchodních omezení, pandemie COVID-19, poptávky po výrobcích, rušení a zpoždění objednávek, konkurence, cel, kolísání měny a obecných ekonomických podmínek. Tento výhled vychází ze současných tržních podmínek a očekávání a podléhá rizikům uvedeným ve zprávách společnosti předložených Komisi pro cenné papíry a burzy a předpokládá směnné kurzy vůči americkému dolaru ve výši 0,92 eura, 87 ruských rublů, 145 japonských jenů a 7,23 čínských jüanů.
Doplňující finanční informace
Další doplňující finanční informace jsou uvedeny v neauditovaném sešitě s finančními údaji a v prezentaci k hospodářskému výsledku za druhé čtvrtletí 2023, které jsou k dispozici na webových stránkách společnosti v sekci pro vztahy s investory na adrese investor.ipgphotonics.com.
Připomenutí konferenčního hovoru
Společnost uspořádá konferenční hovor dnes 1. srpna 2023 v 10:00 hodin dopoledne středoevropského času. Přístup k hovoru získáte na telefonním čísle 877-407-6184 v USA nebo 201-389-0877 v zahraničí. Živý internetový přenos hovoru bude rovněž k dispozici a archivován v sekci pro vztahy s investory na webových stránkách společnosti na adrese investor.ipgphotonics.com.
Kontakt
Eugene Fedotoff
Vrchní ředitel pro vztahy s investory
IPG Photonics Corporation
508-597-4713
efedotoff@ipgphotonics.com
O společnosti IPG Photonics Corporation
Společnost IPG Photonics Corporation je lídrem v oblasti vysoce výkonných vláknových laserů a zesilovačů používaných především při zpracování materiálů a v dalších různých aplikacích. Posláním společnosti je vyvíjet inovativní laserová řešení, díky nimž se svět stane lepším místem. IPG toto poslání naplňuje tím, že poskytuje vynikající výkon, spolehlivost a použitelnost při nižších celkových nákladech na vlastnictví ve srovnání s jinými typy laserů a jinými nástroji, což umožňuje koncovým uživatelům zvýšit produktivitu a snížit náklady. Společnost IPG sídlí v Marlborough ve státě Massachusetts a má více než 30 závodů po celém světě. Další informace naleznete na adrese www.ipgphotonics.com.
Prohlášení o bezpečném přístavu
Informace a prohlášení společnosti IPG a jejích zaměstnanců, včetně prohlášení v této tiskové zprávě, které se týkají budoucích plánů, událostí nebo výkonnosti, jsou výhledová prohlášení. Tato prohlášení zahrnují rizika a nejistoty. Veškerá prohlášení v této tiskové zprávě, která nejsou prohlášeními o historických skutečnostech, jsou výhledovými prohlášeními, mimo jiné včetně silných objednávek v aplikacích e-mobility, které by měly podpořit prodej našich řešení pro svařování, řezání fólií a čištění, dalších příležitostí pro aplikace 3D tisku a řešení pro ohřev a sušení laserových diod, očekávaného oživení investičního cyklu elektrických vozidel v Číně v roce 2024, prognózy tržeb, daňové sazby a zisku a vlivu amerického dolaru na naše prognózy pro třetí čtvrtletí roku 2023. Faktory, které by mohly způsobit, že se skutečné výsledky budou podstatně lišit, zahrnují rizika a nejistoty, včetně rizik spojených se silou nebo slabostí obchodních podmínek v odvětvích a na zeměpisných trzích, které společnost IPG obsluhuje, zejména vliv poklesu na trzích, které společnost IPG obsluhuje; nejistoty a nepříznivé změny obecných ekonomických podmínek na trzích; neschopnost řídit rizika spojená s mezinárodními zákazníky a operacemi; změny obchodních kontrol a obchodní politiky; schopnost společnosti IPG proniknout do nových aplikací vláknových laserů a zvýšit podíl na trhu; míra přijetí a rozšíření výrobků společnosti IPG; kolísání cizích měn; vysoká úroveň fixních nákladů vyplývajících z vertikální integrace společnosti IPG; přiměřenost výrobní kapacity společnosti IPG vzhledem k úrovni poptávky; konkurenční faktory, včetně klesajících průměrných prodejních cen; vliv akvizic a investic; odpisy zásob; náklady na snížení hodnoty aktiv; nároky na porušení duševního vlastnictví a soudní spory; přerušení dodávek klíčových komponentů; výrobní rizika; vládní regulace a obchodní sankce; a další rizika uvedená v dokumentech společnosti IPG pro Komisi pro cenné papíry a burzy. Čtenářům doporučujeme, aby se seznámili s rizikovými faktory popsanými ve výroční zprávě společnosti IPG na formuláři 10-K (podané u SEC 27. února 2023) a případně ve zprávách společnosti IPG podaných u SEC. Skutečné výsledky, události a výkonnost se mohou podstatně lišit. Upozorňujeme čtenáře, aby se nespoléhali na výhledová prohlášení, která hovoří pouze k datu vydání tohoto dokumentu. Společnost IPG se nezavazuje aktualizovat výhledová prohlášení, která mohou být učiněna s ohledem na události nebo okolnosti po datu tohoto dokumentu nebo s ohledem na výskyt neočekávaných událostí.
| IPG PHOTONICS CORPORATION | |||||||||||||
| ZKRÁCENÝ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY (NEAUDITOVANÝ) | |||||||||||||
| Tři měsíce končící 30. června | Šest měsíců končících 30. června | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| (V tisících, kromě údajů na akcii) | |||||||||||||
| Čisté tržby | $ | 339,971 | $ | 377,023 | $ | 687,145 | $ | 747,002 | |||||
| Náklady na prodej | 192,280 | 204,679 | 392,516 | 402,837 | |||||||||
| Hrubý zisk | 147,691 | 172,344 | 294,629 | 344,165 | |||||||||
| Provozní výdaje: | |||||||||||||
| Prodej a marketing | 20,187 | 19,010 | 41,275 | 39,384 | |||||||||
| Výzkum a vývoj | 23,512 | 30,608 | 46,282 | 64,058 | |||||||||
| Obecné a administrativní činnosti | 29,660 | 33,411 | 59,788 | 64,075 | |||||||||
| Ostatní náklady na restrukturalizaci | 963 | - | 1,144 | - | |||||||||
| Kurzová ztráta (zisk) | 1,306 | 17,640 | (1,349 | ) | 11,830 | ||||||||
| Provozní náklady celkem | 75,628 | 100,669 | 147,140 | 179,347 | |||||||||
| Provozní výnosy | 72,063 | 71,675 | 147,489 | 164,818 | |||||||||
| Ostatní příjmy, netto: | |||||||||||||
| Úrokové výnosy, netto | 9,264 | 1,177 | 16,797 | 1,107 | |||||||||
| Ostatní příjmy, netto | 285 | 618 | 616 | 382 | |||||||||
| Ostatní příjmy celkem | 9,549 | 1,795 | 17,413 | 1,489 | |||||||||
| Výnosy před zdaněním | 81,612 | 73,470 | 164,902 | 166,307 | |||||||||
| Rezerva na daň z příjmů | 19,291 | 16,139 | 42,446 | 39,348 | |||||||||
| Čistý příjem | 62,321 | 57,331 | 122,456 | 126,959 | |||||||||
| Mínus: čistý zisk připadající na nekontrolní podíly | - | 363 | - | 419 | |||||||||
| Čistý zisk připadající společnosti IPG Photonics Corporation | $ | 62,321 | $ | 56,968 | $ | 122,456 | $ | 126,540 | |||||
| Čistý zisk připadající na jednu akcii společnosti IPG Photonics Corporation: | |||||||||||||
| Základní | $ | 1.32 | $ | 1.10 | $ | 2.58 | $ | 2.42 | |||||
| Zředěný | $ | 1.31 | $ | 1.10 | $ | 2.57 | $ | 2.41 | |||||
| Vážený průměr akcií v oběhu: | |||||||||||||
| Základní | 47,316 | 51,687 | 47,429 | 52,111 | |||||||||
| Zředěný | 47,453 | 51,795 | 47,618 | 52,311 | |||||||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION | ||||||||
| ZKRÁCENÁ KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA (NEAUDITOVANÁ) | ||||||||
| 30. června, | 31. prosince, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (V tisících, kromě podílu a na akcii) |
||||||||
| AKTIVA | ||||||||
| Oběžná aktiva: | ||||||||
| Peníze a peněžní ekvivalenty | $ | 573,071 | $ | 698,209 | ||||
| Krátkodobé investice | 523,341 | 479,374 | ||||||
| Pohledávky, netto | 231,125 | 211,347 | ||||||
| Zásoby | 491,301 | 509,363 | ||||||
| Zálohy daně z příjmů | 50,748 | 40,934 | ||||||
| Náklady příštích období a ostatní oběžná aktiva | 54,482 | 47,047 | ||||||
| Oběžná aktiva celkem | 1,924,068 | 1,986,274 | ||||||
| Odložená daň z příjmů, netto | 69,644 | 75,152 | ||||||
| Dobročinnost | 38,494 | 38,325 | ||||||
| Nehmotný majetek, netto | 30,086 | 34,120 | ||||||
| Pozemky, budovy a zařízení, netto | 609,344 | 580,561 | ||||||
| Ostatní aktiva | 24,781 | 28,848 | ||||||
| Aktiva celkem | $ | 2,696,417 | $ | 2,743,280 | ||||
| ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL | ||||||||
| Krátkodobé závazky: | ||||||||
| Aktuální část dlouhodobého závazku | $ | - | $ | 16,031 | ||||
| Závazky | 37,418 | 46,233 | ||||||
| Výdaje příštích období a ostatní krátkodobé závazky | 184,156 | 202,764 | ||||||
| Splatné daně z příjmů | 6,613 | 9,618 | ||||||
| Krátkodobé závazky celkem | 228,187 | 274,646 | ||||||
| Ostatní dlouhodobé závazky a odložená daň z příjmů | 69,680 | 83,274 | ||||||
| Závazky celkem | 297,867 | 357,920 | ||||||
| Závazky a nepředvídané události | ||||||||
| IPG Photonics Corporation equity: | ||||||||
| Kmenové akcie, nominální hodnota 0,0001 USD, 175 000 000 autorizovaných akcií; 56 242 504, resp. 47 364 320 vydaných a nesplacených akcií k 30. červnu 2023; 56 017 672, resp. 48 138 257 vydaných a nesplacených akcií k 31. prosinci 2022. | 6 | 6 | ||||||
| Vlastní akcie, v pořizovací ceně, 8 878 184 a 7 879 415 akcií držených k 30. červnu 2023, resp. 31. prosinci 2022. | (1,051,040 | ) | (938,009 | ) | ||||
| Dodatečný splacený kapitál | 969,889 | 951,371 | ||||||
| Nerozdělený zisk | 2,698,972 | 2,576,516 | ||||||
| Kumulovaná ostatní úplná ztráta | (219,277 | ) | (204,524 | ) | ||||
| Vlastní kapitál IPG Photonics Corporation celkem | 2,398,550 | 2,385,360 | ||||||
| Závazky a vlastní kapitál celkem | $ | 2,696,417 | $ | 2,743,280 | ||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION | ||||||||
| ZKRÁCENÝ KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ (NEAUDITOVANÝ) | ||||||||
| Šest měsíců končících 30. června | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (v tisících) | ||||||||
| Peněžní toky z provozní činnosti: | ||||||||
| Čistý příjem | $ | 122,456 | $ | 126,959 | ||||
| Úpravy pro sladění čistého zisku s čistými peněžními prostředky z provozní činnosti: | ||||||||
| Odpisy a amortizace | 35,343 | 47,104 | ||||||
| Rezervy na zásoby, záruky a nedobytné pohledávky | 31,846 | 38,644 | ||||||
| Ostatní | 13,615 | 25,579 | ||||||
| Změny aktiv a pasiv, na které byly použity peněžní prostředky, po odečtení akvizic: | ||||||||
| Pohledávky a závazky | (31,348 | ) | 4,691 | |||||
| Zásoby | (12,103 | ) | (99,233 | ) | ||||
| Ostatní | (55,863 | ) | (48,583 | ) | ||||
| Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti | 103,946 | 95,161 | ||||||
| Peněžní toky z investiční činnosti: | ||||||||
| Nákupy a zálohy na pozemky, budovy a zařízení | (59,139 | ) | (59,903 | ) | ||||
| Výnosy z prodeje pozemků, budov a zařízení | 1,740 | 645 | ||||||
| Nákup krátkodobých investic | (583,347 | ) | (583,828 | ) | ||||
| Výnosy z krátkodobých investic | 549,879 | 925,657 | ||||||
| Akvizice podniků, po odečtení nabytých peněžních prostředků | - | (2,000 | ) | |||||
| Ostatní | 326 | (350 | ) | |||||
| Čisté peněžní prostředky (použité) z investiční činnosti | (90,541 | ) | 280,221 | |||||
| Peněžní toky z finanční činnosti: | ||||||||
| Splátky jistiny z dlouhodobých výpůjček | (16,031 | ) | (1,932 | ) | ||||
| Výnosy z emise kmenových akcií v rámci opčních a nákupních plánů pro zaměstnance snížené o platby daní souvisejících s čistým vypořádáním akciových odměn. | (731 | ) | 2,088 | |||||
| Nákup vlastních akcií v pořizovací ceně | (113,031 | ) | (311,606 | ) | ||||
| Čisté peněžní prostředky použité na finanční činnost | (129,793 | ) | (311,450 | ) | ||||
| Vliv změn směnných kurzů na hotovost a peněžní ekvivalenty | (8,750 | ) | (1,249 | ) | ||||
| Čistý (pokles) přírůstek peněz a peněžních ekvivalentů | (125,138 | ) | 62,683 | |||||
| Peníze a peněžní ekvivalenty - počátek období | 698,209 | 709,105 | ||||||
| Peníze a peněžní ekvivalenty - konec období | 573,071 | 771,788 | ||||||
| Doplňkové informace o peněžních tocích: | ||||||||
| Hotovost zaplacená na úroky | $ | 947 | $ | 1,600 | ||||
| Peněžní prostředky zaplacené na dani z příjmu | $ | 58,178 | $ | 61,715 | ||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION | ||||||||||||
| DOPLŇKOVÝ PLÁN ODPISŮ NEHMOTNÉHO MAJETKU (NEAUDITOVANÝ) | ||||||||||||
| Tři měsíce končící 30. června | Šest měsíců končících 30. června | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| (v tisících) | ||||||||||||
| Odpisy nehmotného majetku: | ||||||||||||
| Náklady na prodej | $ | 564 | $ | 1,055 | $ | 1,128 | $ | 2,228 | ||||
| Prodej a marketing | 1,457 | 1,854 | 2,914 | 3,702 | ||||||||
| Odpisy nehmotného majetku celkem | $ | 2,021 | $ | 2,909 | $ | 4,042 | $ | 5,930 | ||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION | ||||||||||||||||
| DOPLŇKOVÝ PŘEHLED KOMPENZACÍ VÁZANÝCH NA AKCIE (NEAUDITOVANÝ) | ||||||||||||||||
| Tři měsíce končící 30. června | Šest měsíců končících 30. června | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (v tisících) | ||||||||||||||||
| Náklady na prodej | $ | 2,515 | $ | 3,215 | $ | 5,161 | $ | 6,273 | ||||||||
| Prodej a marketing | 1,390 | 1,309 | 2,683 | 2,518 | ||||||||||||
| Výzkum a vývoj | 2,045 | 2,374 | 3,841 | 4,903 | ||||||||||||
| Obecné a administrativní činnosti | 3,757 | 3,568 | 7,633 | 6,730 | ||||||||||||
| Kompenzace na bázi akcií celkem | 9,707 | 10,466 | 19,318 | 20,424 | ||||||||||||
| Daňový dopad kompenzací na bázi akcií | (2,148 | ) | (2,251 | ) | (4,244 | ) | (4,385 | ) | ||||||||
| Čistá kompenzace na základě akcií | $ | 7,559 | $ | 8,215 | $ | 15,074 | $ | 16,039 | ||||||||
| Tři měsíce končící 30. června | Šest měsíců končících 30. června | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| (v tisících) | |||||||||||||||
| Nadměrné daňové zvýhodnění (újma) z odměn vázaných na akcie | $ | 22 | $ | (427 | ) | $ | (1,686 | ) | $ | (2,140 | ) | ||||