MARLBOROUGH, Mass. , 13 febbraio 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- IPG Photonics Corporation (Nasdaq: IPGP) ha comunicato oggi i risultati finanziari del quarto trimestre conclusosi il 31 dicembre 2023.

	Tre mesi chiusi al 31 dicembre,												Dodici mesi chiusi al 31 dicembre,
(In milioni, esclusi i dati per azione e le percentuali)		2023				2022				Cambiamento				2023				2022			Cambiamento
Ricavi	$	298.9			$	333.5				(10	)%		$	1,287.4			$	1,429.5				(10	)%
Margine lordo		38.2	%			18.2	%							42.1	%			38.9	%
Utile (perdita) operativo	$	28.8			$	(88.5	)			NM			$	232.0			$	169.5				37	%
Margine operativo		9.6	%			(26.5	)%			NM				18.0	%			11.9	%
Utile (perdita) netto attribuibile a IPG Photonics Corporation	$	41.4			$	(92.9	)						$	218.9			$	109.9				99	%
Utile (perdita) per azione diluita	$	0.89			$	(1.91	)			NM			$	4.63			$	2.16				114	%

NM - non significativo.

Commenti della direzione

"I ricavi del quarto trimestre sono stati superiori alle nostre aspettative, grazie all'aumento delle vendite nei settori della saldatura, della pulizia, della stampa 3D e delle applicazioni mediche. Abbiamo anche registrato un aumento della domanda di applicazioni per la mobilità elettrica al di fuori della Cina. Questa crescita è stata compensata dal perdurare di una domanda industriale debole in molte delle principali aree geografiche e da un calo delle vendite di applicazioni per la mobilità elettrica in Cina", ha dichiarato il Dr. Eugene Scherbakov, Amministratore Delegato di IPG Photonics. "Nel 2023 ci siamo concentrati sulla diversificazione e sulla crescita dei nostri ricavi al di fuori del taglio delle lastre piatte e lontano dalla Cina. Molti dei prodotti emergenti in crescita hanno ottenuto ottimi risultati e hanno soppiantato altre tecnologie laser e non. IPG ha continuato a generare un forte flusso di cassa dalle operazioni e ha restituito capitale ai nostri azionisti".

Dati di sintesi finanziari

Il fatturato del quarto trimestre, pari a 299 milioni di dollari, è diminuito del 10% rispetto all'anno precedente. Le variazioni nella conversione delle valute estere hanno ridotto la crescita dei ricavi di circa 5 milioni di dollari, pari al 2%. Le vendite per la lavorazione dei materiali hanno rappresentato l'87% del fatturato totale e sono diminuite del 12% rispetto all'anno precedente, con un aumento delle vendite nei settori della saldatura, della pulizia e della stampa 3D compensato da un calo dei ricavi nel settore del taglio. Le vendite di altre applicazioni sono aumentate del 4% rispetto all'anno precedente. Le vendite di prodotti in crescita emergenti hanno rappresentato il 46% del fatturato totale e hanno beneficiato della crescita dei saldatori portatili, del settore medicale e dei maggiori ricavi derivanti dall'erogazione del fascio.

Il fatturato dei laser a onda continua (CW) ad alta potenza è diminuito del 19% rispetto all'anno precedente a causa della minore domanda, delle elevate scorte dei clienti e dell'aumento della concorrenza nelle applicazioni di taglio in Cina. Le vendite di laser a impulsi sono diminuite del 40% rispetto all'anno precedente a causa del calo della domanda nella produzione di celle solari e nelle applicazioni di taglio dei fogli. A livello regionale, le vendite sono diminuite del 3% in Nord America, del 25% in Cina e del 5% in Giappone. Le vendite sono aumentate dell'1% in Europa.

Il margine lordo del 38,2% è aumentato rispetto all'anno precedente grazie a un accantonamento di magazzino significativamente inferiore, ma è stato influenzato negativamente da un minore assorbimento delle spese di produzione a causa di una prevista diminuzione delle scorte. L'utile per azione diluita (EPS) è stato di 0,89 dollari, in aumento rispetto alla perdita per azione diluita registrata nell'anno precedente, ma in calo rispetto all'EPS diluito rettificato dell'anno precedente, pari a 1,08 dollari.⁽¹⁾ Le perdite dovute alle operazioni di cambio hanno ridotto l'utile operativo di 0,4 milioni di dollari e l'utile per azione di 0,01 dollari nel trimestre. L'aliquota fiscale effettiva del trimestre è stata del 2% e ha beneficiato di alcune voci discrete. Nel quarto trimestre IPG ha generato 106 milioni di dollari di liquidità dalle operazioni e ha speso 25 milioni di dollari in spese di capitale e 64 milioni di dollari in riacquisti di azioni.

^{( 1)}Per i dettagli della riconciliazione per i tre mesi chiusi al 31 dicembre 2022, si veda il prospetto supplementare delle misure finanziarie non-GAAP.

Prospettive aziendali e indicazioni finanziarie

Il portafoglio ordini totale è stato di 691 milioni di dollari, composto da 401 milioni di dollari di ordini con date di spedizione certe e 290 milioni di dollari di contratti per la realizzazione di telai. Il portafoglio ordini totale è diminuito del 15%, a causa di una diminuzione del 20% degli ordini con date di spedizione certe e del 6% dei contratti di fornitura. Il book-to-bill del quarto trimestre era inferiore a 1.

"In vista del 2024, la nostra visibilità è ancora limitata e le condizioni macroeconomiche e la domanda industriale globale rimangono difficili. Queste incertezze sono ulteriormente aggravate dal fatto che i grandi clienti OEM ritardano gli ordini e gestiscono le scorte e che gli investimenti nella mobilità elettrica rimangono modesti. In alcuni dei nostri mercati più maturi si registra anche un aumento della concorrenza. Tuttavia, stiamo lavorando senza sosta allo sviluppo di nuovi mercati e applicazioni per i nostri laser e allo sviluppo di nuovi prodotti. Stiamo puntando a una serie di mercati di grandi dimensioni in cui i laser in fibra possono sostituire le tecnologie esistenti, sfruttando diverse tendenze note, tra cui l'automazione e l'attenzione dei clienti verso l'aumento dell'efficienza e la riduzione dell'impatto ambientale. Ci aspettiamo che la crescita dei prodotti emergenti continui e diversifichi ulteriormente le nostre entrate", ha proseguito Scherbakov. "Anche se l'inizio dell'anno sarà difficile, ci aspettiamo che la domanda migliori con il passare del tempo. Dati i venti contrari, siamo anche concentrati sui miglioramenti operativi, come la riduzione dei costi dei prodotti, la gestione delle spese e la riduzione delle scorte nel 2024".

Per il primo trimestre del 2024, IPG prevede un fatturato compreso tra 235 e 265 milioni di dollari. La Società prevede che l'aliquota fiscale del primo trimestre sarà di circa il 25%. IPG prevede un utile per azione diluita compreso tra 0,30 e 0,60 dollari.

Come discusso più dettagliatamente nel passaggio "Safe Harbor" di questo comunicato stampa, i risultati effettivi potrebbero differire da queste indicazioni a causa di vari fattori, tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, i cambiamenti delle politiche commerciali e le restrizioni commerciali, la domanda di prodotti, le cancellazioni e i ritardi degli ordini, la concorrenza, le tariffe, le fluttuazioni valutarie e le condizioni economiche generali. Queste indicazioni si basano sulle attuali condizioni e aspettative di mercato, sono soggette ai rischi descritti nelle relazioni della Società depositate presso la SEC e presuppongono tassi di cambio rispetto al dollaro statunitense rispettivamente di 0,91 euro, 90 rubli russi, 141 yen giapponesi e 7,08 yuan cinesi.

Autorizzazione del programma di acquisto di nuove azioni

Il Consiglio di amministrazione ha autorizzato un nuovo programma di acquisto di azioni ordinarie IPG per un importo massimo di 300 milioni di dollari. I riacquisti di azioni possono essere effettuati periodicamente in operazioni di mercato aperto o di altro tipo e sono soggetti alle condizioni di mercato, ai requisiti legali e ad altri fattori. L'autorizzazione al programma di riacquisto di azioni non obbliga la Società a riacquistare alcun importo in dollari o numero di azioni e i riacquisti possono essere avviati o sospesi di volta in volta senza preavviso. Negli ultimi tre anni, IPG ha riacquistato oltre 850 milioni di dollari di azioni ordinarie.

Informazioni finanziarie supplementari

Ulteriori informazioni finanziarie supplementari sono contenute nel Workbook dei dati finanziari del quarto trimestre 2023, non sottoposti a revisione, e nella Presentazione della chiamata ai guadagni, disponibili nella sezione dedicata alle relazioni con gli investitori del sito web della Società all'indirizzo investor.ipgphotonics.com.

Promemoria della teleconferenza

La Società terrà una teleconferenza oggi, 13 febbraio 2024, alle ore 10:00 ET. Per accedere alla teleconferenza, comporre il numero 877-407-6184 negli Stati Uniti o 201-389-0877 all'estero. Un webcast in diretta della teleconferenza sarà disponibile e archiviato anche nella sezione dedicata alle relazioni con gli investitori del sito web della Società, all'indirizzo investor.ipgphotonics.com.

Contatto

Eugene Fedotoff
Direttore senior, relazioni con gli investitori
IPG Photonics Corporation
508-597-4713
efedotoff@ipgphotonics.com

Informazioni su IPG Photonics Corporation

IPG Photonics Corporation è leader nella produzione di laser in fibra ad alta potenza e di amplificatori utilizzati principalmente nella lavorazione dei materiali e in altre diverse applicazioni. La missione dell'azienda è sviluppare soluzioni laser innovative per rendere il mondo migliore. IPG realizza questa missione offrendo prestazioni, affidabilità e usabilità superiori a un costo totale di proprietà inferiore rispetto ad altri tipi di laser e strumenti non laser, consentendo agli utenti finali di aumentare la produttività e ridurre i costi. IPG ha sede a Marlborough, nel Massachusetts, e ha più di 30 stabilimenti in tutto il mondo. Per ulteriori informazioni, visitare il sito www.ipgphotonics.com.

Dichiarazione di approdo sicuro

Le informazioni e le dichiarazioni fornite da IPG e dai suoi dipendenti, comprese quelle contenute nel presente comunicato stampa, che si riferiscono a piani, eventi o prestazioni future sono dichiarazioni previsionali. Tali dichiarazioni comportano rischi e incertezze. Tutte le affermazioni contenute nel presente comunicato stampa che non sono affermazioni di carattere storico sono dichiarazioni previsionali, tra cui lo sviluppo di nuovi prodotti e di nuovi mercati e applicazioni per i nostri laser in fibra, l'obiettivo di una serie di ampi mercati affrontabili, la sostituzione da parte dei laser in fibra delle tecnologie laser e non laser esistenti, la crescita dei prodotti emergenti che continuerà e diversificherà ulteriormente le nostre entrate, l'aspettativa di un miglioramento della domanda con il passare dell'anno, nonché le previsioni relative alle entrate, all'aliquota fiscale e agli utili e l'impatto del dollaro statunitense sulle nostre previsioni per il primo trimestre del 2024. Tra i fattori che potrebbero causare differenze sostanziali nei risultati effettivi vi sono i rischi e le incertezze, tra cui i rischi associati alla forza o alla debolezza delle condizioni commerciali nei settori e nei mercati geografici serviti da IPG, in particolare l'effetto di flessioni nei mercati serviti da IPG; le incertezze e i cambiamenti negativi nelle condizioni economiche generali dei mercati; l'incapacità di gestire i rischi associati ai clienti e alle operazioni internazionali; i cambiamenti nei controlli commerciali e nelle politiche commerciali; la capacità di IPG di penetrare in nuove applicazioni per i laser in fibra e di aumentare la quota di mercato; il tasso di accettazione e penetrazione dei prodotti di IPG; le fluttuazioni delle valute estere; gli alti livelli di costi fissi derivanti dall'integrazione verticale di IPG; l'adeguatezza della capacità produttiva di IPG rispetto al livello della domanda; i fattori competitivi, tra cui il calo dei prezzi medi di vendita; l'effetto delle acquisizioni e degli investimenti; gli oneri legati alle scorte; gli oneri di svalutazione delle attività; le rivendicazioni di violazione della proprietà intellettuale e le controversie legali; l'interruzione della fornitura di componenti chiave; i rischi di produzione; i regolamenti governativi e le sanzioni commerciali; e altri rischi identificati nei documenti SEC di IPG. I lettori sono invitati a consultare i fattori di rischio descritti nella Relazione annuale di IPG sul Modulo 10-K (depositata presso la SEC il 27 febbraio 2023) e nelle altre relazioni di IPG depositate presso la SEC, a seconda dei casi. I risultati, gli eventi e le prestazioni effettive potrebbero differire in modo sostanziale. I lettori sono invitati a non fare affidamento sulle dichiarazioni previsionali, che si riferiscono solo alla data del presente documento. IPG non si assume alcun obbligo di aggiornare le dichiarazioni previsionali che possono essere fatte per riflettere eventi o circostanze successivi alla data del presente documento o per riflettere il verificarsi di eventi imprevisti.

Utilizzo di informazioni finanziarie rettificate non-GAAP

I risultati finanziari della Società riportati nel presente comunicato stampa sono forniti in conformità ai principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti d'America (GAAP). La Società ha inoltre incluso alcune informazioni finanziarie supplementari non-GAAP relative all'utile lordo rettificato, all'utile netto rettificato e all'utile per azione rettificato (ciascuna, una misura finanziaria non-GAAP). Le misure finanziarie non-GAAP fornite sono un'integrazione e non un sostituto dei risultati finanziari della Società presentati in conformità ai principi contabili statunitensi. Queste misure finanziarie non-GAAP sono fornite per migliorare la comprensione e l'analisi dell'attività corrente della Società da parte degli investitori. In particolare, la Società ritiene che l'impatto non ricorrente di alcune svalutazioni di attività a vita lunga, oneri di ristrutturazione, oneri legati alle scorte, guadagni o perdite sulla vendita di attività e guadagni o perdite in valuta estera, non siano indicativi dei suoi risultati operativi principali e possano oscurare le tendenze utili per valutare le attività operative in corso della Società. La presentazione di misure finanziarie non-GAAP non deve essere considerata isolatamente o in sostituzione dei risultati preparati e presentati in conformità ai principi contabili statunitensi. Inoltre, queste misure finanziarie non-GAAP, così come determinate e presentate dalla Società, potrebbero non essere paragonabili a misure correlate o con titolo simile riportate da altre società. Le riconciliazioni delle misure non-GAAP con le misure GAAP più comparabili sono incluse nella parte del presente comunicato stampa dedicata ai bilanci.

 

IPG PHOTONICS CORPORATION CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO SINTETICO (NON SOTTOPOSTO A REVISIONE)
	Tre mesi chiusi al 31 dicembre,								Dodici mesi chiusi al 31 dicembre,
		2023				2022				2023				2022
	(In migliaia, esclusi i dati per azione)
Vendite nette	$	298,893			$	333,539			$	1,287,439			$	1,429,547
Costo del venduto		184,726				272,715				745,741				874,134
Utile lordo		114,167				60,824				541,698				555,413
Spese operative:
Vendite e marketing		22,161				17,876				85,679				76,643
Ricerca e sviluppo		27,714				26,620				98,704				116,114
Generale e amministrativo		35,003				33,365				125,749				131,253
Utile da dismissione e vendita di attività		-				(10,098	)			-				(31,846	)
Riduzione di valore delle attività a lungo termine		-				79,030				1,237				79,949
Oneri (recuperi) di ristrutturazione, netti		69				9,697				(288	)			9,697
Perdita (utile) su cambi		442				(7,186	)			(1,356	)			4,103
Totale spese operative		85,389				149,304				309,725				385,913
Utile (perdita) operativo		28,778				(88,480	)			231,973				169,500
Altri proventi, netti:
Interessi attivi, netti		13,369				7,888				41,735				12,620
Altri proventi, netti		6				548				1,167				1,231
Totale altri proventi		13,375				8,436				42,902				13,851
Utile (perdita) prima dell'accantonamento delle imposte sul reddito		42,153				(80,044	)			274,875				183,351
Accantonamento per imposte sul reddito		725				12,851				55,997				72,589
Utile (perdita) netto		41,428				(92,895	)			218,878				110,762
Meno: utile netto attribuibile alle partecipazioni di minoranza		-				-				-				853
Utile (perdita) netto attribuibile a IPG Photonics Corporation	$	41,428			$	(92,895	)		$	218,878			$	109,909
Utile (perdita) netto attribuibile a IPG Photonics Corporation per azione:
Base	$	0.89			$	(1.91	)		$	4.64			$	2.17
Diluito	$	0.89			$	(1.91	)		$	4.63			$	2.16
Azioni medie ponderate in circolazione:
Base		46,533				48,720				47,154				50,761
Diluito		46,656				48,720				47,320				50,925

 

IPG PHOTONICS CORPORATION BILANCIO CONSOLIDATO SINTETICO (NON CERTIFICATO)
	31 dicembre,				31 dicembre,
		2023				2022
	(In migliaia, esclusi i dati per azione e dati per azione)
ATTIVITÀ
Attività correnti:
Liquidità ed equivalenti di cassa	$	514,674			$	698,209
Investimenti a breve termine		662,807				479,374
Crediti, netti		219,053				211,347
Inventari		453,874				509,363
Imposte sul reddito anticipate		26,038				40,934
Risconti attivi e altre attività correnti		38,208				47,047
Totale attività correnti		1,914,654				1,986,274
Imposte sul reddito differite, nette		88,788				75,152
Avviamento		38,540				38,325
Attività immateriali, nette		26,234				34,120
Immobili, impianti e attrezzature, netti		602,257				580,561
Altre attività		28,425				28,848
Totale attività	$	2,698,898			$	2,743,280
PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO
Passività correnti:
Quota corrente del debito a lungo termine	$	-			$	16,031
Debiti		28,618				46,233
Ratei passivi e altre passività correnti		181,350				202,764
Imposte sul reddito da pagare		4,893				9,618
Totale passività correnti		214,861				274,646
Altre passività a lungo termine e imposte differite sul reddito		68,652				83,274
Totale passività		283,513				357,920
Impegni e imprevisti
IPG Photonics Corporation equity:
Azioni ordinarie, valore nominale 0,0001 dollari, 175.000.000 azioni autorizzate; 56.317.438 e 46.320.671 azioni emesse e in circolazione, rispettivamente, al 31 dicembre 2023; 56.017.672 e 48.138.257 azioni emesse e in circolazione, rispettivamente, al 31 dicembre 2022.		6				6
Azioni proprie, al costo, 9.996.767 e 7.879.415 azioni detenute rispettivamente al 31 dicembre 2023 e al 31 dicembre 2022.		(1,161,505	)			(938,009	)
Riserva di capitale versato		994,020				951,371
Utili a nuovo		2,795,394				2,576,516
Altre perdite complessive accumulate		(212,530	)			(204,524	)
Patrimonio netto totale		2,415,385				2,385,360
Totale passività e patrimonio netto	$	2,698,898			$	2,743,280

 

 

IPG PHOTONICS CORPORATION BILANCIO CONSOLIDATO SINTETICO DI FLUSSI DI CASSA (NON SOTTOVALUTATO)
	Dodici mesi chiusi al 31 dicembre,
		2023				2022
	(in migliaia)
Flussi di cassa da attività operative:
Utile netto	$	218,878			$	110,762
Rettifiche per riconciliare l'utile netto con la liquidità netta fornita (utilizzata) dalle attività operative:
Ammortamenti e svalutazioni		69,621				90,564
Svalutazione di attività a lungo termine e oneri (recuperi) di ristrutturazione, netti		(486	)			79,949
Accantonamenti per inventario, garanzia e crediti inesigibili		61,058				153,652
Utile da dismissione e vendita di attività		-				(31,846	)
Altro		1,471				11,789
Variazioni delle attività e delle passività che hanno (utilizzato) liquidità, al netto delle acquisizioni:
Crediti e debiti		(26,714	)			21,926
Inventari		1,823				(189,013	)
Altro		(29,665	)			(35,134	)
Liquidità netta generata da attività operative		295,986				212,649
Flussi di cassa da attività di investimento:
Acquisti e depositi di immobili, impianti e macchinari		(110,483	)			(110,141	)
Ricavi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari		31,241				26,862
Acquisti di investimenti a breve termine		(1,232,863	)			(1,117,022	)
Proventi da investimenti a breve termine		1,073,993				1,446,355
Acquisizioni di aziende, al netto della liquidità acquisita		-				(2,000	)
Ricavi da dismissione, al netto della liquidità venduta		-				52,941
Altro		558				(43	)
Flusso di cassa netto (utilizzato) da attività di investimento		(237,554	)			296,952
Flussi di cassa da attività di finanziamento:
Pagamenti di capitale su prestiti a lungo termine		(16,031	)			(18,126	)
Ricavi dall'emissione di azioni ordinarie nell'ambito dei piani di opzione e acquisto di azioni per i dipendenti, meno i pagamenti per le imposte relative alla liquidazione netta delle azioni assegnate		3,147				5,583
Acquisto di azioni proprie, al costo		(223,496	)			(499,506	)
Acquisto di partecipazioni di minoranza		-				(2,500	)
Liquidità netta utilizzata nelle attività di finanziamento		(236,380	)			(514,549	)
Effetto delle variazioni dei tassi di cambio sulle disponibilità liquide ed equivalenti		(5,587	)			(5,948	)
Diminuzione netta delle disponibilità liquide e dei mezzi equivalenti		(183,535	)			(10,896	)
Disponibilità liquide ed equivalenti - Inizio del periodo		698,209				709,105
Disponibilità liquide ed equivalenti - Fine periodo	$	514,674			$	698,209
Informazioni supplementari sui flussi di cassa:
Contanti pagati per interessi	$	1,284			$	3,214
Liquidità pagata per le imposte sul reddito	$	62,916			$	113,200

 

 

IPG PHOTONICS CORPORATION PROSPETTO SUPPLEMENTARE DI AMMORTAMENTO DELLE ATTIVITÀ IMMATERIALI (NON CERTIFICATO)
	Tre mesi chiusi al 31 dicembre,								Dodici mesi chiusi al 31 dicembre,
		2023				2022				2023				2022
	(in migliaia)
Ammortamento delle attività immateriali:
Costo del venduto	$	550			$	608			$	2,242			$	3,632
Vendite e marketing		1,283				1,469				5,653				6,822
Totale ammortamento delle attività immateriali	$	1,833			$	2,077			$	7,895			$	10,454

 

 

IPG PHOTONICS CORPORATION PROSPETTO SUPPLEMENTARE DEI COMPENSI BASATI SU AZIONI (NON CERTIFICATO)
	Tre mesi chiusi al 31 dicembre,								Dodici mesi chiusi al 31 dicembre,
		2023				2022				2023				2022
	(in migliaia)
Costo del venduto	$	1,265			$	2,507			$	7,929			$	11,741
Vendite e marketing		1,376				1,180				5,421				4,889
Ricerca e sviluppo		3,225				1,696				9,396				7,585
Generale e amministrativo		6,276				3,750				16,858				14,120
Totale compensi basati su azioni		12,142				9,133				39,604				38,335
Effetto fiscale dei compensi basati su azioni		(2,644	)			(1,982	)			(8,660	)			(8,261	)
Compensi netti basati su azioni	$	9,498			$	7,151			$	30,944			$	30,074

 

	Tre mesi chiusi al 31 dicembre,								Dodici mesi chiusi al 31 dicembre,
		2023				2022				2023				2022
	(in migliaia)
Eccesso di beneficio (detrimento) fiscale sui compensi basati su azioni	$	(94	)		$	(478	)		$	(1,835	)		$	(2,732	)

 

 

IPG PHOTONICS CORPORATION PROSPETTO SUPPLEMENTARE DELLE MISURE FINANZIARIE NON-GAAP (NON CERTIFICATO)
	Tre mesi chiusi al 31 dicembre,
		2022
(In migliaia, escluse le percentuali)					Margine lordo
Utile lordo	$	60,824				18.2	%
Inoltre: Fondo svalutazione magazzino e oneri connessi		74,055
Utile lordo rettificato	$	134,879				40.4	%

 

	Tre mesi chiusi al 31 dicembre,
		2022
(In migliaia, esclusi i dati per azione)	Prima delle imposte				Impatto fiscale				Al netto delle imposte				Per azione diluita
Utile (perdita) netto attribuibile a IPG Photonics Corporation e EPS diluito									$	(92,895	)		$	(1.91	)
Rettifiche per riconciliare l'utile netto rettificato:
Accantonamento a magazzino e oneri connessi	$	74,055			$	(14,811	)			59,244				1.21
Riduzione di valore delle attività a vita lunga		79,030				(15,806	)			63,224				1.30
Altri oneri di ristrutturazione		9,697				(2,031	)			7,666				0.16
Utile da dismissione e vendita di attività		(10,098	)			2,322				(7,776	)			(0.16	)
Utile su cambi		(7,186	)			953				(6,233	)			(0.12	)
Impatti fiscali discreti						29,490				29,490				0.60
Adeguamenti totali	$	145,498			$	117			$	145,615			$	2.99
Utile netto rettificato ed EPS diluito rettificato									$	52,720			$	1.08