Schwache Industrienachfrage und geringere Umsätze mit Elektromobilität in China beeinträchtigten das Ergebnis

Bruttomarge verbessert sich auf 44.1% Angetrieben durch anhaltende Konzentration auf Herstellungskosten und Effizienz

MARLBOROUGH, Massachusetts, 31. Oktober 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- IPG Photonics Corporation (NASDAQ: IPGP) meldete heute die Finanzergebnisse für das dritte Quartal, das am 30. September 2023 endete.

		Drei Monate bis zum 30. September,										Neun Monate bis zum 30. September,
(in Millionen, außer Angaben pro Aktie und Prozentangaben)			2023				2022			Veränderung			2023				2022			Veränderung
Umsatz		$	301.4			$	349.0			(14)%		$	988.5			$	1,096.0			(10)%
Bruttomarge			44.1	%			43.1	%					43.2	%			45.1	%
Betriebliche Erträge		$	55.7			$	93.2			(40)%		$	203.2			$	258.0			(21)%
Betriebsmarge			18.5	%			26.7	%					20.6	%			23.5	%
Der IPG Photonics Corporation zurechenbarer Reingewinn		$	55.0			$	76.3			(28)%		$	177.5			$	202.8			(12)%
Ergebnis je verwässerter Aktie		$	1.16			$	1.47			(21)%		$	3.73			$	3.93			(5)%

Kommentare des Managements

"Wir befinden uns in einem schwierigen Investitionszyklus, und unsere Umsätze in der Materialverarbeitung wurden durch die schwache globale Industrienachfrage und geringere Investitionen in die Batteriekapazität für Elektrofahrzeuge in China beeinträchtigt. Nichtsdestotrotz verzeichneten wir ein Wachstum bei Schweißanwendungen außerhalb Chinas, einschließlich Handhelds und E-Mobilität, sowie eine erhöhte Nachfrage bei 3D-Druckanwendungen. Unsere Umsätze im Bereich Medizintechnik stiegen ebenfalls, nachdem ein großer Kunde im vorangegangenen Quartal seine Lagerbestände angepasst hatte", sagte Dr. Eugene Scherbakov, Chief Executive Officer von IPG Photonics. "Wir sehen eine weitere Akzeptanz der Laserschweißtechnologie und haben Produkte eingeführt, um neue Anwendungen für unsere Laser zu erforschen, wie z.B. Reinigung und Trocknung, um zusätzliche Wachstumsmöglichkeiten für IPG zu erschließen. Unsere Bruttomarge hat sich trotz des geringeren Umsatzes weiter verbessert, da wir uns auf die Senkung der Kosten, die Verwaltung der Lagerbestände und die Verbesserung der Fertigungseffizienz konzentriert haben."

Finanzielle Kennzahlen

Der Umsatz im dritten Quartal in Höhe von 301 Mio. US-Dollar ging im Jahresvergleich um 14% zurück. Wechselkursänderungen verringerten den Umsatz um etwa 6 Mio. US$ oder 2%. Der Umsatz in der Materialbearbeitung machte 88% des Gesamtumsatzes aus und ging im Vergleich zum Vorjahr um 15% zurück. Der Rückgang ist auf geringere Umsätze bei Schneid-, Schweiß- und Markieranwendungen in China zurückzuführen, die teilweise durch das Wachstum bei 3D-Druckanwendungen und höhere Umsätze mit Handschweißgeräten ausgeglichen wurden. Der Umsatz mit neuen Wachstumsprodukten machte 42 % des Gesamtumsatzes aus und wurde durch geringere Umsätze mit Anwendungen für die Elektromobilität in China und eine geringere Nachfrage bei Anwendungen für die Solarzellenherstellung negativ beeinflusst. Der Umsatz mit anderen Anwendungen ging im Jahresvergleich um 1 % zurück, was auf geringere Umsätze mit fortschrittlichen und Telekommunikationsanwendungen zurückzuführen ist.

Der Umsatz mit Hochleistungs-Dauerstrichlasern (CW-Lasern) ging im Vergleich zum Vorjahr um 22% zurück, was auf den Wettbewerb und die geringere Nachfrage beim Schneiden von Flachblechen sowie auf eine geringere Nachfrage bei Schweißanwendungen aufgrund der zeitlichen Planung von Projekten zurückzuführen ist. Der Umsatz mit gepulsten Lasern ging im Vergleich zum Vorjahr um 25% zurück, was auf eine geringere Nachfrage in den Bereichen Markierung und Solarzellenfertigung zurückzuführen ist. Nach Regionen betrachtet, sank der Umsatz in China um 28% und in Nordamerika um 13%, während er in Europa um 3% und in Japan um 41% gegenüber dem Vorjahr anstieg.

Die Bruttomarge von 44,1 % stieg im Jahresvergleich um 100 Basispunkte. Der Gewinn pro verwässerter Aktie (EPS) von 1,16 US-Dollar ging im Jahresvergleich um 21 % zurück. Der Gewinn aus dem Verkauf des Telekommunikationsgeschäfts erhöhte das Betriebsergebnis um 22 Millionen US-Dollar und kam dem verwässerten Gewinn pro Aktie mit 0,32 US-Dollar im dritten Quartal 2022 zugute. Gewinne aus Devisentransaktionen erhöhten das Betriebsergebnis um 0,4 Millionen US-Dollar und den Gewinn pro Aktie um 0,01 US-Dollar im dritten Quartal. Der effektive Steuersatz im Quartal betrug 19 % und profitierte von bestimmten diskreten Posten. Im dritten Quartal erwirtschaftete IPG 86 Millionen US-Dollar aus dem operativen Geschäft und gab 26 Millionen US-Dollar für Investitionen und 46 Millionen US-Dollar für Aktienrückkäufe aus.

Geschäftssicht und Finanzprognose

"Das Book-to-Bill-Verhältnis lag im dritten Quartal unter eins, was auf die anhaltende wirtschaftliche Unsicherheit zurückzuführen ist, die sich auf die industrielle Nachfrage in China und Europa auswirkt; die Aktivitäten und die Stimmung der europäischen Kunden haben sich im dritten Quartal abgeschwächt. Die allgemeine Industrienachfrage in Nordamerika hat sich besser gehalten als erwartet, aber viele Kunden rechnen weiterhin mit einer Abschwächung und verschieben Kaufentscheidungen, so dass unsere Visibilität begrenzt ist. Gleichzeitig bleiben wir optimistisch, dass sich die Verkäufe in China mit einem Anstieg der Investitionen in EV-Batteriekapazitäten im Jahr 2024 erholen werden, und die Verkäufe in den USA dürften in den nächsten Jahren von staatlichen Investitionen und Onshoring-Initiativen profitieren", schloss Dr. Scherbakov.

Für das vierte Quartal 2023 erwartet IPG einen Umsatz von 270 bis 300 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen geht davon aus, dass der Steuersatz für das vierte Quartal bei etwa 20 % liegen wird, einschließlich bestimmter diskreter Posten. IPG rechnet mit einem Gewinn pro verwässerter Aktie in der Größenordnung von 0,80 bis 1,10 US-Dollar.

Wie im Abschnitt "Sicherer Hafen" dieser Pressemitteilung ausführlicher erläutert, können die tatsächlichen Ergebnisse aufgrund verschiedener Faktoren von dieser Prognose abweichen. Dazu gehören unter anderem handelspolitische Änderungen und Handelsbeschränkungen, die COVID-19-Pandemie, Produktnachfrage, Auftragsstornierungen und -verzögerungen, Wettbewerb, Zölle, Währungsschwankungen und allgemeine wirtschaftliche Bedingungen. Diese Prognose basiert auf den aktuellen Marktbedingungen und -erwartungen und unterliegt den Risiken, die in den bei der SEC eingereichten Berichten des Unternehmens dargelegt sind, und geht von Wechselkursen gegenüber dem US-Dollar von 0,95 Euro, 97 russischen Rubel, 149 japanischen Yen und 7,18 chinesischen Yuan aus.

Zusätzliche Finanzinformationen

Zusätzliche Finanzinformationen sind im ungeprüften Financial Data Workbook und in der Earnings Call-Präsentation für das dritte Quartal 2023 enthalten, die im Investor-Relations-Bereich auf der Website des Unternehmens unter investor.ipgphotonics.com verfügbar sind.

Erinnerung an die Telefonkonferenz

Das Unternehmen wird heute, 31. Oktober 2023, um 10:00 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten. Um an der Telefonkonferenz teilzunehmen, wählen Sie bitte 877-407-6184 in den USA oder 201-389-0877 international. Ein Live-Webcast der Telefonkonferenz wird ebenfalls verfügbar sein und auf der Website des Unternehmens unter investor.ipgphotonics.com im Bereich Investor Relations archiviert werden.

Kontakt

Eugene Fedotoff
Leitender Direktor, Investor Relations
IPG Photonics Corporation
508-597-4713
efedotoff@ipgphotonics.com 

Über IPG Photonics Corporation

IPG Photonics Corporation ist führend bei Hochleistungs-Faserlasern und -Verstärkern, die vor allem in der Materialbearbeitung und anderen vielfältigen Anwendungen eingesetzt werden. Das Unternehmen hat es sich zur Aufgabe gemacht, innovative Laserlösungen zu entwickeln, um die Welt zu verbessern. IPG erfüllt diese Aufgabe, indem es überragende Leistung, Zuverlässigkeit und Benutzerfreundlichkeit bei geringeren Gesamtbetriebskosten im Vergleich zu anderen Lasertypen und Nicht-Laser-Werkzeugen bietet, wodurch die Endanwender ihre Produktivität steigern und ihre Kosten senken können. IPG hat seinen Hauptsitz in Marlborough, Massachusetts, und verfügt über mehr als 30 Niederlassungen weltweit. Weitere Informationen finden Sie unter www.ipgphotonics.com. 

Safe Harbor Stellungnahme

Informationen und Aussagen von IPG und seinen Mitarbeitern, einschließlich Aussagen in dieser Pressemitteilung, die sich auf zukünftige Pläne, Ereignisse oder Leistungen beziehen, sind zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen beinhalten Risiken und Ungewissheiten. Alle Aussagen in dieser Pressemitteilung, die sich nicht auf historische Fakten beziehen, sind zukunftsgerichtete Aussagen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Umsatz in China, der sich mit einem Anstieg der Investitionen in EV-Batteriekapazitäten im Jahr 2024 erholen sollte, und den Umsatz in den USA, der wahrscheinlich von Regierungsinvestitionen und Onshoring-Initiativen in den nächsten Jahren profitieren wird, den Umsatzausblick, den Steuersatz und die Gewinnprognose sowie die Auswirkungen des US-Dollars auf unsere Prognose für das vierte Quartal 2023. Zu den Faktoren, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich abweichen, gehören Risiken und Ungewissheiten, einschließlich Risiken im Zusammenhang mit der Stärke oder Schwäche der Geschäftsbedingungen in den Branchen und geografischen Märkten, die IPG bedient, insbesondere die Auswirkungen von Abschwüngen in den Märkten, die IPG bedient; Ungewissheiten und nachteilige Veränderungen der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen in den Märkten; die Unfähigkeit, Risiken im Zusammenhang mit internationalen Kunden und Geschäften zu bewältigen; Veränderungen der Handelskontrollen und -politik; die Fähigkeit von IPG, neue Anwendungen für Faserlaser zu erschließen und den Marktanteil zu erhöhen; die Akzeptanz und Marktdurchdringung der Produkte von IPG; Währungsschwankungen; hohe Fixkosten aufgrund der vertikalen Integration von IPG; die Angemessenheit der Produktionskapazitäten von IPG im Verhältnis zur Nachfrage; Wettbewerbsfaktoren, einschließlich sinkender durchschnittlicher Verkaufspreise; die Auswirkungen von Akquisitionen und Investitionen; Bestandsabschreibungen; Wertminderungen von Vermögenswerten; Klagen wegen Verletzung geistigen Eigentums und Rechtsstreitigkeiten; Unterbrechungen bei der Lieferung von Schlüsselkomponenten; Herstellungsrisiken; staatliche Vorschriften und Handelssanktionen; und andere Risiken, die in den von IPG bei der SEC eingereichten Unterlagen aufgeführt sind. Den Lesern wird empfohlen, die Risikofaktoren zu beachten, die im Jahresbericht von IPG auf Formular 10-K (am 27. Februar 2023 bei der SEC eingereicht) und in den bei der SEC eingereichten Berichten von IPG beschrieben sind, sofern zutreffend. Tatsächliche Ergebnisse, Ereignisse und Leistungen können erheblich abweichen. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass sie sich nicht auf die zukunftsgerichteten Aussagen verlassen sollten, da diese nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Dokuments Gültigkeit haben. IPG ist nicht verpflichtet, die zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren, um Ereignisse oder Umstände zu berücksichtigen, die nach dem Datum dieses Dokuments eingetreten sind, oder um das Eintreten von unvorhergesehenen Ereignissen zu berücksichtigen.

IPG PHOTONICS CORPORATION VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNGEN (UNGEPRÜFT)
		Drei Monate bis zum 30. September,								Neun Monate bis zum 30. September,
			2023				2022				2023				2022
		(in Tausend, außer Angaben je Aktie)
Nettoumsatzerlöse		$	301,401			$	349,006			$	988,546			$	1,096,008
Umsatzkosten			168,499				198,582				561,015				601,419
Bruttogewinn			132,902				150,424				427,531				494,589
Betriebskosten:
Vertrieb und Marketing			22,243				19,383				63,518				58,767
Forschung und Entwicklung			24,708				25,436				70,990				89,494
Allgemeines und Verwaltung			30,958				33,813				90,746				97,888
Gewinn aus der Veräußerung			-				(21,748	)			-				(21,748	)
Wertminderung von langlebigen Vermögenswerten			1,237				919				1,237				919
Restrukturierungskosten (Rückflüsse), netto			(1,501	)			-				(357	)			-
(Gewinn) Verlust aus Wechselkursen			(449	)			(541	)			(1,798	)			11,289
Gesamtbetriebskosten			77,196				57,262				224,336				236,609
Betriebliche Erträge			55,706				93,162				203,195				257,980
Sonstige Erträge, netto:
Zinserträge, netto			11,569				3,625				28,366				4,732
Sonstige Erträge, netto			545				301				1,161				683
Sonstige Erträge gesamt			12,114				3,926				29,527				5,415
Ertrag vor der Rückstellung von Ertragsteuern			67,820				97,088				232,722				263,395
Rückstellung für Ertragsteuern			12,826				20,390				55,272				59,738
Nettoeinnahmen			54,994				76,698				177,450				203,657
Abzüglich: den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbarer Nettogewinn			-				434				-				853
Der IPG Photonics Corporation zurechenbarer Reingewinn		$	54,994			$	76,264			$	177,450			$	202,804
Der IPG Photonics Corporation zurechenbarer Reingewinn pro Aktie:
Grundlage		$	1.16			$	1.48			$	3.75			$	3.94
Verwässert		$	1.16			$	1.47			$	3.73			$	3.93
Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien:
Grundlage			47,237				51,629				47,364				51,449
Verwässert			47,388				51,737				47,536				51,626

 

IPG PHOTONICS CORPORATION VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE BILANZ (UNGEPRÜFT)
		30. September,				31. Dezember,
			2023				2022
		(in Tausend, außer Angaben zu Aktien und Angaben je Aktie)
VERMÖGEN
Umlaufvermögen:
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		$	528,284			$	698,209
Kurzfristige Investitionen			605,207				479,374
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, netto			229,597				211,347
Lagerbestände			479,829				509,363
Vorausbezahlte Ertragssteuern			32,538				40,934
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstiges Umlaufvermögen			45,005				47,047
Umlaufvermögen insgesamt			1,920,460				1,986,274
Latente Ertragssteuern, netto			79,583				75,152
Kulanz			38,265				38,325
Immaterielle Vermögenswerte, netto			28,056				34,120
Sachanlagen, netto			581,970				580,561
Sonstige Aktiva			24,530				28,848
Gesamtvermögen		$	2,672,864			$	2,743,280
VERBINDLICHKEITEN UND EIGENKAPITAL
Kurzfristige Verbindlichkeiten:
Kurzfristiger Anteil an langfristigen Verbindlichkeiten		$	-			$	16,031
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			33,126				46,233
Passive Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten			174,517				202,764
Zu zahlende Ertragssteuern			12,066				9,618
Kurzfristige Verbindlichkeiten insgesamt			219,709				274,646
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und latente Ertragsteuern			69,204				83,274
Verbindlichkeiten insgesamt			288,913				357,920
Verpflichtungen und Eventualitäten
Aktien der IPG Photonics Corporation:
Stammaktien, Nennwert 0,0001 $, 175.000.000 genehmigte Aktien; 56.249.626 bzw. 46.921.754 ausgegebene und ausstehende Aktien zum 30. September 2023; 56.017.672 bzw. 48.138.257 ausgegebene und ausstehende Aktien zum 31. Dezember 2022.			6				6
Eigene Aktien, zu Anschaffungskosten, 9.327.872 und 7.879.415 Aktien zum 30. September 2023 bzw. 31. Dezember 2022.			(1,097,537	)			(938,009	)
Rücklage für eingezahltes Kapital			978,331				951,371
Einbehaltene Gewinne			2,753,966				2,576,516
Kumulierter sonstiger Gesamtverlust			(250,815	)			(204,524	)
Eigenkapital der IPG Photonics Corporation insgesamt			2,383,951				2,385,360
Verbindlichkeiten und Eigenkapital insgesamt		$	2,672,864			$	2,743,280

 

IPG PHOTONICS CORPORATION VERKÜRZTE KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNGEN (UNGEPRÜFT)
		Neun Monate bis zum 30. September,
			2023				2022
		(in Tausend)
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit:
Nettoeinnahmen		$	177,450			$	203,657
Anpassungen zur Überleitung des Jahresüberschusses zum Nettomittelzufluss/(-abfluss) aus betrieblicher Tätigkeit:
Abschreibung und Amortisation			52,678				69,852
Wertminderung von langlebigen Vermögensgegenständen und Restrukturierungskosten (Rückflüsse), netto			(486	)			919
Rückstellungen für das Inventar, Gewährleistungen und uneinbringliche Forderungen			43,889				58,990
Gewinn aus der Veräußerung			-				(21,748	)
Andere			5,238				20,201
Veränderungen bei den Aktiva und Passiva, die Barmittel (verbraucht) haben, abzüglich der Akquisitionen:
Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen			(35,257	)			39,680
Lagerbestände			(20,736	)			(148,959	)
Andere			(32,852	)			(51,566	)
Nettomittelzufluss aus der betrieblicher Tätigkeit			189,924				171,026
Cashflow aus Investitionstätigkeit:
Käufe von und Anzahlungen auf Sachanlagen			(85,256	)			(84,552	)
Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen			30,425				837
Käufe von kurzfristigen Kapitalanlagen			(898,455	)			(914,598	)
Erlöse aus kurzfristigen Investitionen			789,844				1,355,883
Akquisitionen von Unternehmen, abzüglich erworbener Barmittel			-				(2,000	)
Erlöse aus der Veräußerung, abzüglich der veräußerten Barmittel			-				52,141
Andere			446				(246	)
Netto-Mittelzufluss/(-abfluss) aus der Investitionstätigkeit			(162,996	)			407,465
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit:
Tilgungszahlungen für langfristige Anleihen			(16,031	)			(17,829	)
Erlöse aus der Ausgabe von Stammaktien im Rahmen von Aktienoptions- und Aktienkaufplänen für Mitarbeiter abzüglich Zahlungen für Steuern im Zusammenhang mit der Nettoabgeltung von Aktienzuteilungen			(432	)			2,353
Kauf eigener Aktien, zu Anschaffungskosten			(159,528	)			(382,885	)
Erwerb von Anteilen ohne beherrschenden Einfluss			-				(2,500	)
Nettomittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit			(175,991	)			(400,861	)
Auswirkung von Wechselkursänderungen auf die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente			(20,862	)			(17,461	)
Netto(ab)zunahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente			(169,925	)			160,169
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - Beginn des Zeitraums			698,209				709,105
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente - Ende des Zeitraums			528,284				869,274
Zusätzliche Angaben zu den Cashflow-Informationen:
Auszahlungen für Zinsen		$	1,110			$	2,766
Auszahlungen für Ertragsteuern		$	55,001			$	83,771

 

IPG PHOTONICS CORPORATION ZUSÄTZLICHER ABSCHREIBUNGSPLAN FÜR IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE (UNGEPRÜFT)
		Drei Monate bis zum 30. September,						Neun Monate bis zum 30. September,
			2023			2022			2023			2022
		(in Tausend)
Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten:
Umsatzkosten		$	564		$	796		$	1,692		$	3,024
Vertrieb und Marketing			1,456			1,651			4,370			5,353
Gesamtabschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte		$	2,020		$	2,447		$	6,062		$	8,377

 

IPG PHOTONICS CORPORATION ERGÄNZENDE AUFSTELLUNG DER AKTIENBASIERTEN VERGÜTUNG (UNGEPRÜFT)
		Drei Monate bis zum 30. September,								Neun Monate bis zum 30. September,
			2023				2022				2023				2022
		(in Tausend)
Umsatzkosten		$	1,503			$	2,961			$	6,664			$	9,234
Vertrieb und Marketing			1,362				1,191				4,045				3,709
Forschung und Entwicklung			2,330				986				6,171				5,889
Allgemeines und Verwaltung			2,949				3,640				10,582				10,370
Aktienbasierte Vergütung insgesamt			8,144				8,778				27,462				29,202
Steuerliche Auswirkungen der aktienbasierten Vergütung			(1,772	)			(1,894	)			(6,016	)			(6,279	)
Aktienbasierte Vergütung, netto		$	6,372			$	6,884			$	21,446			$	22,923

 

		Drei Monate bis zum 30. September,								Neun Monate bis zum 30. September,
			2023				2022				2023				2022
		(in Tausend)
Übermäßiger Steuervorteil (-nachteil) aus aktienbasierten Vergütungen		$	(55	)		$	(114	)		$	(1,741	)		$	(2,254	)