産業需要の低迷と中国でのEモビリティ販売減少が業績にマイナス影響
売上総利益率 44.1% 製造コストと効率性への継続的な注力が原動力
マサチューセッツ州マルボロ、2023年10月31日 (GLOBE NEWSWIRE) -- IPGフォトニクス・コーポレーション（NASDAQ: IPGP）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期の決算を発表した。
| 9月30日に終了した3ヵ月間 | 9月30日に終了した9ヵ月間 | |||||||||||||||||||
| (単位：百万ドル、1株当たりデータおよびパーセンテージを除く） | 2023 | 2022 | 変更 | 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||||||
| 収益 | $ | 301.4 | $ | 349.0 | (14)% | $ | 988.5 | $ | 1,096.0 | (10)% | ||||||||||
| 売上総利益率 | 44.1 | % | 43.1 | % | 43.2 | % | 45.1 | % | ||||||||||||
| 営業利益 | $ | 55.7 | $ | 93.2 | (40)% | $ | 203.2 | $ | 258.0 | (21)% | ||||||||||
| 営業利益率 | 18.5 | % | 26.7 | % | 20.6 | % | 23.5 | % | ||||||||||||
| 当社株主に帰属する当期純利益 | $ | 55.0 | $ | 76.3 | (28)% | $ | 177.5 | $ | 202.8 | (12)% | ||||||||||
| 希薄化後1株当たり利益 | $ | 1.16 | $ | 1.47 | (21)% | $ | 3.73 | $ | 3.93 | (5)% | ||||||||||
経営陣のコメント
「当社は、厳しい設備投資サイクルを乗り切っており、材料加工事業の売上高は、世界的な産業需要の低迷と中国における電気自動車用バッテリー設備投資の減少の影響を受けた。しかしながら、ハンドヘルドやe-モビリティを含む中国以外の溶接用途が伸び、3Dプリンティング用途の需要も増加しました。IPGフォトニクスのユージン・シェルバコフ最高経営責任者（CEO）は、次のように語っています。「前四半期に大口顧客による在庫調整があったため、医療分野の売上も増加しました。IPGフォトニクス最高経営責任者のユージン・シェルバコフ博士は次のように語っています。「レーザー溶接技術の採用が進んでおり、IPGのさらなる成長機会を引き出すために、洗浄や乾燥などレーザーの新たな用途を開拓する製品を導入しました。売上高は減少しましたが、コスト削減、在庫管理、製造効率の改善に注力した結果、売上総利益率は引き続き改善しています。"
財務ハイライト
第 3 四半期の売上は前年同期比 14%減の 3 億 100 万ドルでした。為替レートの変動により約600万ドル（2％）の減収となった。材料加工事業の売上高は総売上高の88%を占め、前年同期比15%減少しました。この減収は、中国における切断、溶接、マーキング用途の減収によるもので、3Dプリンティング用途の成長とハンドヘルド溶接機の増収により一部相殺された。新興成長製品の売上は総売上の42%を占め、中国のeモビリティ用途の売上減と太陽電池製造用途の需要減がマイナスに影響した。その他の用途の売上高は、先端用途および電気通信用途の減収により前年同期比1%減少した。
高出力連続発振(CW)レーザーの売上は、競争と平板切断の需要減、プロジェクトのタイミングによる溶接用途の需要減により、前年比22%減となった。パルスレーザーの売上高は、マーキングや太陽電池製造用途の需要減により前年比25％減となった。地域別では、中国が28％減、北米が13％減となったが、欧州が3％増、日本が41％増となった。
売上総利益率は 44.1%と、前年同期比で 100bp 上昇した。希薄化後1株当たり利益（EPS）は前年同期比21%減の1.16ドル。通信事業の売却益により、2022年度第3四半期の営業利益は2,200万ドル増加し、希薄化後EPSは0.32ドルの増益となった。第3四半期の為替差益は営業利益を0.4百万ドル、1株当たり利益を0.01ドル増加させた。当四半期の実効税率は19%で、特定の個別項目の恩恵がありました。当四半期、IPGは営業活動から8,600万ドルの現金を生み出し、設備投資に2,600万ドル、自社株買いに4,600万ドルを支出しました。
事業見通しと財務ガイダンス
「第3四半期の受注高は、中国と欧州の産業用需要に影響を及ぼしている景気の不透明感が続いているため、前年同期を下回りました。北米の一般産業用需要は予想以上に持ちこたえていますが、多くの顧客は景気減速を予測し続け、購入決定を先延ばしにしているため、見通しは限定的です。その一方で、中国では2024年にEV用バッテリーへの投資が増加し、売上が回復する見込みであり、米国では今後数年間、政府投資とオンショアリング・イニシアチブの恩恵を受ける可能性が高いという楽観的な見通しを維持しています」とシェルバコフ博士は締めくくった。
2023年度第4四半期のIPGの売上高は2億7,000万ドルから3億ドルを見込んでいます。第4四半期の税率は、特定の個別項目を含めて約20%を見込んでいます。IPGの希薄化後1株当たり利益は0.80～1.10ドルを見込んでいます。
本ニュースリリースの「セーフハーバー」の箇所で詳述されているように、貿易政策の変更や貿易制限、COVID-19パンデミック、製品需要、注文のキャンセルや遅延、競争、関税、為替変動、一般的な経済状況など（ただしこれらに限定されない）さまざまな要因により、実際の結果が本ガイダンスと異なる可能性があります。このガイダンスは、現在の市場の状況および予想に基づくものであり、SECに提出された当社の報告書に概説されているリスクの影響を受けます。また、米ドルに対する為替レートはそれぞれ、ユーロ0.95、ロシア・ルーブル97、日本円149、中国人民元7.18を想定しています。
補足財務情報
その他の補足財務情報は、未監査財務データワークブックおよび2023年第3四半期決算説明会資料（当社ウェブサイトinvestor.ipgphotonics.comの投資家向け広報セクションで入手可能）に記載されている。
電話会議のお知らせ
本日10月31日午前10時（米国東部時間）より電話会議を開催いたします。お電話でのお問い合わせは、米国内は877-407-6184、海外は201-389-0877までお願いいたします。電話会議のライブ・ウェブキャストは、当社ウェブサイトのIRセクション（investor.ipgphotonics.com）でもご覧いただけます。
連絡先
ユージン・フェドトフ
シニア・ディレクター、インベスター・リレーションズ
IPGフォトニクス株式会社
508-597-4713
efedotoff@ipgphotonics.com
IPGフォトニクス株式会社について
IPGフォトニクス・コーポレーションは、主に材料加工やその他の多様な用途に使用される高出力ファイバーレーザおよび増幅器のリーダーです。当社の使命は、世界をより良い場所にする革新的なレーザソリューションを開発することです。IPGは、他のタイプのレーザや非レーザツールに比べ、優れた性能、信頼性、使いやすさを低い総所有コストで提供することにより、この使命を達成し、エンドユーザーの生産性向上とコスト削減を可能にします。IPG社はマサチューセッツ州マールボロに本社を置き、世界中に30以上の施設を持つ。詳細はwww.ipgphotonics.com。
セーフハーバー・ステートメント
本プレスリリースの記述を含め、IPGおよびその従業員が提供する情報および記述のうち、将来の計画、出来事、業績に関するものは、将来の見通しに関する記述です。これらの記述はリスクと不確実性を伴います。本プレスリリースに記載されている記述のうち、過去の事実に関する記述以外のものは、将来見通しに関する記述です。これには、2024年にEV用電池容量への投資が増加することにより中国での売上が回復すること、米国での売上が今後数年間は政府投資とオンショアリング・イニシアチブの恩恵を受ける可能性が高いこと、売上高の見通し、税率および収益に関するガイダンス、米ドルが2023年第4四半期のガイダンスに与える影響などが含まれますが、これらに限定されるものではありません。実際の業績と大きく異なる可能性のある要因には、IPGがサービスを提供する業界や地域市場の事業状況の強弱に関連するリスク、特にIPGがサービスを提供する市場の景気後退の影響、市場の一般的な経済状況の不確実性や不利な変化、国際的な顧客や事業に関連するリスクを管理できないこと、貿易規制や貿易政策の変更、ファイバーレーザーの新しい用途を浸透させ市場シェアを拡大するIPGの能力などのリスクや不確実性が含まれます；IPG製品の受容率と普及率、為替変動、IPGの垂直統合による高水準の固定費、需要水準に対するIPGの製造能力の妥当性、平均販売価格の下落を含む競争要因、買収と投資の影響、在庫評価損、資産減損費用、知的財産権侵害のクレームと訴訟、主要部品の供給中断、製造リスク、政府規制と貿易制裁、IPGのSEC提出書類で特定されているその他のリスク。読者は、IPGのフォーム10-K年次報告書（2023年2月27日にSECに提出）およびIPGがSECに提出した報告書に記載されているリスク要因を適宜参照されたい。実際の結果、事象、業績は大きく異なる可能性があります。読者は、本書の日付時点においてのみ語られている将来の見通しに関する記述に依存しないようご注意ください。IPGは、本書の日付以降の事象や状況を反映したり、予期せぬ事象の発生を反映したりするために、将来予想に関する記述を更新する義務を負いません。
| IPGフォトニクス株式会社 要約連結損益計算書（未監査） |
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| 9月30日に終了した3ヵ月間 | 9月30日に終了した9ヵ月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (単位：千、1株当たりデータを除く） | ||||||||||||||||
| 売上高 | $ | 301,401 | $ | 349,006 | $ | 988,546 | $ | 1,096,008 | ||||||||
| 売上原価 | 168,499 | 198,582 | 561,015 | 601,419 | ||||||||||||
| 売上総利益 | 132,902 | 150,424 | 427,531 | 494,589 | ||||||||||||
| 営業費用： | ||||||||||||||||
| セールス＆マーケティング | 22,243 | 19,383 | 63,518 | 58,767 | ||||||||||||
| 研究開発 | 24,708 | 25,436 | 70,990 | 89,494 | ||||||||||||
| 一般管理費 | 30,958 | 33,813 | 90,746 | 97,888 | ||||||||||||
| 売却益 | - | (21,748 | ) | - | (21,748 | ) | ||||||||||
| 長期性資産の減損 | 1,237 | 919 | 1,237 | 919 | ||||||||||||
| 構造改革費用（回収額）、純額 | (1,501 | ) | - | (357 | ) | - | ||||||||||
| (為替差損益 | (449 | ) | (541 | ) | (1,798 | ) | 11,289 | |||||||||
| 営業費用合計 | 77,196 | 57,262 | 224,336 | 236,609 | ||||||||||||
| 営業利益 | 55,706 | 93,162 | 203,195 | 257,980 | ||||||||||||
| その他の収入（純額 | ||||||||||||||||
| 受取利息（純額 | 11,569 | 3,625 | 28,366 | 4,732 | ||||||||||||
| その他の収益（純額 | 545 | 301 | 1,161 | 683 | ||||||||||||
| その他の収入合計 | 12,114 | 3,926 | 29,527 | 5,415 | ||||||||||||
| 税引前利益 | 67,820 | 97,088 | 232,722 | 263,395 | ||||||||||||
| 法人税等調整額 | 12,826 | 20,390 | 55,272 | 59,738 | ||||||||||||
| 当期純利益 | 54,994 | 76,698 | 177,450 | 203,657 | ||||||||||||
| 控除：非支配持分に帰属する当期純利益 | - | 434 | - | 853 | ||||||||||||
| 当社株主に帰属する当期純利益 | $ | 54,994 | $ | 76,264 | $ | 177,450 | $ | 202,804 | ||||||||
| 1株当たり当社株主に帰属する当期純利益： | ||||||||||||||||
| ベーシック | $ | 1.16 | $ | 1.48 | $ | 3.75 | $ | 3.94 | ||||||||
| 希薄化 | $ | 1.16 | $ | 1.47 | $ | 3.73 | $ | 3.93 | ||||||||
| 加重平均発行済み株式： | ||||||||||||||||
| ベーシック | 47,237 | 51,629 | 47,364 | 51,449 | ||||||||||||
| 希薄化 | 47,388 | 51,737 | 47,536 | 51,626 | ||||||||||||
| IPGフォトニクス株式会社 要約連結貸借対照表（未監査） |
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| 9月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (単位：千株 株当たりデータ) |
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| 資産 | ||||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | 528,284 | $ | 698,209 | ||||
| 短期投資 | 605,207 | 479,374 | ||||||
| 売掛金（純額 | 229,597 | 211,347 | ||||||
| 棚卸資産 | 479,829 | 509,363 | ||||||
| 未払法人税等 | 32,538 | 40,934 | ||||||
| 前払費用およびその他の流動資産 | 45,005 | 47,047 | ||||||
| 流動資産合計 | 1,920,460 | 1,986,274 | ||||||
| 繰延税金（純額 | 79,583 | 75,152 | ||||||
| のれん代 | 38,265 | 38,325 | ||||||
| 無形資産（純額 | 28,056 | 34,120 | ||||||
| 有形固定資産（純額 | 581,970 | 580,561 | ||||||
| その他の資産 | 24,530 | 28,848 | ||||||
| 総資産 | $ | 2,672,864 | $ | 2,743,280 | ||||
| 負債および資本 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 1年内返済予定の長期借入金 | $ | - | $ | 16,031 | ||||
| 未払金 | 33,126 | 46,233 | ||||||
| 未払費用およびその他の流動負債 | 174,517 | 202,764 | ||||||
| 未払法人税等 | 12,066 | 9,618 | ||||||
| 流動負債合計 | 219,709 | 274,646 | ||||||
| その他の固定負債および繰延税金 | 69,204 | 83,274 | ||||||
| 負債合計 | 288,913 | 357,920 | ||||||
| コミットメントおよび偶発事象 | ||||||||
| IPGフォトニクス株式会社 | ||||||||
| 普通株式、額面0.0001ドル、授権株式数175,000,000株、2023年9月30日現在の発行済株式数はそれぞれ56,249,626株および46,921,754株、2022年12月31日現在の発行済株式数はそれぞれ56,017,672株および48,138,257株。 | 6 | 6 | ||||||
| 2023年9月30日および2022年12月31日現在、それぞれ9,327,872株および7,879,415株の自己株式を取得原価で保有している。 | (1,097,537 | ) | (938,009 | ) | ||||
| 追加払込資本 | 978,331 | 951,371 | ||||||
| 利益剰余金 | 2,753,966 | 2,576,516 | ||||||
| その他の包括損失累計額 | (250,815 | ) | (204,524 | ) | ||||
| IPGフォトニクス・コーポレーション持分合計 | 2,383,951 | 2,385,360 | ||||||
| 負債および資本合計 | $ | 2,672,864 | $ | 2,743,280 | ||||
| IPGフォトニクス株式会社 要約連結キャッシュ・フロー計算書（未監査） |
||||||||
| 9月30日に終了した9ヵ月間 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| (単位：千） | ||||||||
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | ||||||||
| 当期純利益 | $ | 177,450 | $ | 203,657 | ||||
| 営業活動から得た（営業活動に使用した）現金・預金および現金同等物（純額）への当期純利益の調整： | ||||||||
| 減価償却費および償却費 | 52,678 | 69,852 | ||||||
| 長期性資産の減損および構造改革費用（回収額）、純額 | (486 | ) | 919 | |||||
| 在庫引当金、保証引当金、貸倒引当金 | 43,889 | 58,990 | ||||||
| 売却益 | - | (21,748 | ) | |||||
| その他 | 5,238 | 20,201 | ||||||
| 現金を得た（使用した）資産および負債の変動（取得による支出控除後）： | ||||||||
| 売掛金および買掛金 | (35,257 | ) | 39,680 | |||||
| 棚卸資産 | (20,736 | ) | (148,959 | ) | ||||
| その他 | (32,852 | ) | (51,566 | ) | ||||
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 189,924 | 171,026 | ||||||
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | ||||||||
| 有形固定資産の購入および保証金 | (85,256 | ) | (84,552 | ) | ||||
| 有形固定資産の売却による収入 | 30,425 | 837 | ||||||
| 短期投資の購入 | (898,455 | ) | (914,598 | ) | ||||
| 短期投資による収入 | 789,844 | 1,355,883 | ||||||
| 事業買収（取得現金控除後 | - | (2,000 | ) | |||||
| 売却による収入（売却現金控除後 | - | 52,141 | ||||||
| その他 | 446 | (246 | ) | |||||
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | (162,996 | ) | 407,465 | |||||
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | ||||||||
| 長期借入金の元本返済 | (16,031 | ) | (17,829 | ) | ||||
| 従業員ストック・オプションおよび株式購入制度に基づく普通株式の発行による収入から、株式報奨の正味株式決済に関連する税金の支払いを控除した金額 | (432 | ) | 2,353 | |||||
| 自己株式の取得、取得原価 | (159,528 | ) | (382,885 | ) | ||||
| 非支配持分の購入 | - | (2,500 | ) | |||||
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | (175,991 | ) | (400,861 | ) | ||||
| 為替レートの変動が現金および現金同等物に与える影響 | (20,862 | ) | (17,461 | ) | ||||
| 現金及び現金同等物の増減額（△は減少 | (169,925 | ) | 160,169 | |||||
| 現金および現金同等物の期首残高 | 698,209 | 709,105 | ||||||
| 現金および現金同等物の期末残高 | 528,284 | 869,274 | ||||||
| キャッシュフロー情報の補足開示： | ||||||||
| 利息の支払額 | $ | 1,110 | $ | 2,766 | ||||
| 法人税等の支払額 | $ | 55,001 | $ | 83,771 | ||||
| IPGフォトニクス株式会社 無形資産償却明細表（監査対象外） |
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| 9月30日に終了した3ヵ月間 | 9月30日に終了した9ヵ月間 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| (単位：千） | ||||||||||||
| 無形資産の償却 | ||||||||||||
| 売上原価 | $ | 564 | $ | 796 | $ | 1,692 | $ | 3,024 | ||||
| セールス＆マーケティング | 1,456 | 1,651 | 4,370 | 5,353 | ||||||||
| 無形資産償却費合計 | $ | 2,020 | $ | 2,447 | $ | 6,062 | $ | 8,377 | ||||
| IPGフォトニクス株式会社 株式報酬明細表（監査対象外） |
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| 9月30日に終了した3ヵ月間 | 9月30日に終了した9ヵ月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (単位：千） | ||||||||||||||||
| 売上原価 | $ | 1,503 | $ | 2,961 | $ | 6,664 | $ | 9,234 | ||||||||
| セールス＆マーケティング | 1,362 | 1,191 | 4,045 | 3,709 | ||||||||||||
| 研究開発 | 2,330 | 986 | 6,171 | 5,889 | ||||||||||||
| 一般管理費 | 2,949 | 3,640 | 10,582 | 10,370 | ||||||||||||
| 株式報酬合計 | 8,144 | 8,778 | 27,462 | 29,202 | ||||||||||||
| 株式報酬の税効果 | (1,772 | ) | (1,894 | ) | (6,016 | ) | (6,279 | ) | ||||||||
| 株式報酬 | $ | 6,372 | $ | 6,884 | $ | 21,446 | $ | 22,923 | ||||||||
| 9月30日に終了した3ヵ月間 | 9月30日に終了した9ヵ月間 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| (単位：千） | ||||||||||||||||
| 株式報酬に係る税効果（不利益）超過額 | $ | (55 | ) | $ | (114 | ) | $ | (1,741 | ) | $ | (2,254 | ) | ||||